Як скласти прогноз цін на акції?

Сьогодні я продовжу тему інвестицій в акції і розповім вам, як скласти прогноз цін на акції, як визначити, будуть конкретні цінні папери рости в ціні або падати, які ключові фактори необхідно для цього враховувати.

В одній з попередніх статей я писав про те, як вибрати акції - як зручно відібрати із загальної маси ті, що цікавлять інвестора по якихось параметрах, використовуючи Скринер, але цього ще недостатньо для прийняття інвестиційного рішення.

Почну з того, що для прогнозу фондового ринку потрібно використовувати в першу чергу фундаментальний аналіз - саме він може дати важливі сигнали для зародження, продовження або зміни тренда цін на акції конкретної компанії або галузі в цілому. Ці дані можна брати з популярних джерел біржових зведень та новин. Щоб скласти прогноз цін на акції, необхідно проаналізувати такі фундаментальні фактори:

Прибуток компанії. Мабуть, один з найважливіших показників, що визначають динаміку цін на акції - прибуток компанії емітента. У дні виходу статистичної звітності по прибутку завжди спостерігається дуже серйозне пожвавлення ринку, особливо, якщо фактичні показники сильно відрізняються від попередніх або прогнозних значень.

По-перше, важливо, з прибутком працює компанія або зі збитками. По-друге, ще більш важлива динаміка цього фінансового результату: наприклад, якщо у компанії збиток, але його розмір стабільно знижується - це хороша передумова до того, щоб акції росли в ціні. Точно так же падіння прибутку - передумова до падіння ціни акцій.

Виручка компанії. Крім фінансового результату, для прогнозу цін акцій важливий і валовий дохід або виручка компанії. Причому, її слід розглядати в співвідношенні з прибутком, визначаючи рентабельність. Однак, якщо виручка падає, а прибуток залишається незмінною за рахунок скорочення витрат, тим самим, підвищуючи рентабельність - як правило, це негативний сигнал. Тому що незабаром за цим звичайно треба і падіння прибутку, а значить - дивідендів. Все це на руку ведмедям на біржі .

Зміна основної діяльності компанії. Якщо ви бачите, що компанія починає переорієнтувати свій бізнес на якісь інші напрямки - це зазвичай говорить про те, що її акції будуть падати в ціні. Правда, таке падіння може тривати недовго: якщо стане зрозуміло, що нова діяльність перспективніше попередньої - почнеться зростання цін на акції компанії, і в такі моменти завжди можна добре заробити.

Зміна керівництва компанії. Ще один фактор, який в переважній більшості випадків робить негативний вплив на котирування цінних паперів - зміна керівника підприємства, ключових акціонерів, зміни в раді директорів. При наявності таких факторів динаміка цін на акції найближчим часом буде негативною, а при наявності передумов до зміни керівництва слід розуміти, що якщо воно відбудеться - це може відразу ж спричинити досить різке падіння вартості цінних паперів. Історія знає безліч подібних прикладів.

Обсяги продажів акцій. Складаючи прогноз цін на акції, обов'язково потрібно порівнювати динаміку котирувань з динамікою обсягів продажів. Якщо вони схожі (тобто, ростуть ціни на акції і ростуть обсяги або навпаки) - то це говорить про те, що тенденція продовжиться. Але якщо спостерігається дивергенція, тобто, різне спрямування руху цих показників (наприклад, ціни ростуть, а обсяги продажів падають або навпаки) - це свідчить про те, що ринок перекуплений або перепроданий, і незабаром може відбутися зміна тренда .

Скандали і судові розгляди. Як тільки акціонерна компанія стає залученою в якийсь масштабний скандал або гучне судова справа - можна сміливо давати негативний прогноз цін на акції цієї компанії. Причому, навіть якщо правда на її боці: подібні форс-мажори завжди роблять сильний психологічний вплив на фондовий ринок .

Причина падіння - комерсанти. Ну і наостанок, ще один дуже тривожний сигнал. Якщо ціни на акції компанії почали падати, а керівництво компанії заявляє про те, що у них все добре, виною всьому трейдери на біржі , Які масово відкривають угоди і "рухають" ціну вниз - то, по-перше, треба розуміти, що трейдери займаються цим не просто так, а бачать якісь причини, а по-друге, це тільки ще сильніше "підстьобне" цих самих трейдерів. Тому що психологія біржової торгівлі - дуже серйозна штука, яка часто робить більш сильний вплив на котирування, ніж реальні фундаментальні дані.

На закінчення хочу підкреслити, що аналізувати компанію потрібно і важливо не тільки перед покупкою її цінних паперів, але і вже після того, як ви їх купили, щоб, в разі чого, встигнути вигідно продати перед зміною тренду.

Бажаю вам успіхів у інвестуванні та біржової торгівлі! побачимося на фінансовому генії !