Навіщо сліпий траст (blind trust) і як політики його використовують?

Цікаво ТАКОЖ:
Що таке "сліпий траст" ( "blind trust")?
Уникнення конфлікту інтересів
Вимоги до кваліфікованого сліпому трасту (blind trust)
Сліпий траст: досвід застосування
висновки

Поняття сліпий траст ( blind trust) з недавнього часу стало актуальним в сучасній політичній реальності України Поняття "сліпий траст" ( "blind trust") з недавнього часу стало актуальним в сучасній політичній реальності України. І пов'язано це в першу чергу з умовністю розмежування влади і бізнесу в нашій країні, яка вже давним-давно нікого не дивує.

Для всіх досить очевидним є те, що саме економічні (фінансові) інтереси визначають політичну поведінку посадових осіб. Однак світовий досвід знає дієві механізми запобігання конфлікту фінансових і політичних інтересів, серед яких є передача фінансових активів в "сліпий траст".

Зауважимо, що природа загадкового інституту "сліпого трасту" для багатьох українців і досі залишається нерозкритою. Власне, така ситуація є цілком обґрунтованою, тому що поняття "траст" не є традиційним для романо-германської правової сім'ї. Більш того, це поняття присутнє виключно в правових системах, заснованих на загальному праві (англо-саксонському), в той час, як країни континентального права використовують поняття "фонд", "довірча власність".

Цікаво ТАКОЖ:

Саме тому детальний аналіз законодавства країн англо-американської правової сім'ї є першоосновою для розуміння функціонування інституту "сліпого трасту". У даній статті пропонуємо ознайомитися з практикою застосування "сліпого трасту" (blind trust) на прикладі США.

Що таке "сліпий траст" ( "blind trust")?

Траст - це система відносин, при якій майно, яке належить засновнику, передається в розпорядження довірчого власника (керуючого або піклувальника), але прибуток з нього отримують вигодонабувачі (бенефіціари).

Сліпий траст - це траст, в якому довірчий власник має повну свободу дій щодо активів, переданих в траст засновником, в той час, як засновник і бенефіціари не володіють жодною інформацією про активи трасту і не мають права втручатися в роботу довірчого власника.

Траст вважається "сліпим", тому що в кінцевому результаті, за рахунок продажу переданих активів і придбання нових, його засновник повністю втрачає над активами будь-контроль.

"Сліпі трасти" можуть застосовуватися щасливчиками, які виграли в лотерею і бажають залишити походження отриманих активів в анонімності. Траст може стати в нагоді в разі, коли впливові особи мають доступ до інсайдерської інформації і хочуть захистити себе від будь-яких звинувачень у правопорушеннях, пов'язаних з операціями з інвестиційними рахунками. Однак найчастіше сліпий траст (blind trust) асоціюють з політикою, де він грає роль мало не найефективнішого методу запобігання конфлікту інтересів.

Уявіть, що особа заснувало і успішно керувала приватною інвестиційною компанією. Її активи досягли більше 200 мільйонів доларів США. Через 15 років ведення успішного бізнесу, особа відчуло бажання присвятити своє життя служінню народу і вирішив балотуватися на пост президента. Однак є одна проблемка: значна частина його активів знаходиться в Китаї.

Щоб уникнути звинувачень щодо ліберальної політики щодо Китаю, він передає свої активи незалежного установі і повністю відмовляється від здійснення контролю над переданими активами - іншими словами, втрачає "фінансовий інтерес" і зберігає об'єктивність і неупередженість у своїй політичній діяльності.

Уникнення конфлікту інтересів

З вищенаведеного прикладу очевидним стає, що ключовою ідеєю застосування сліпого трасту є уникнення конфлікту інтересів З вищенаведеного прикладу очевидним стає, що ключовою ідеєю застосування "сліпого трасту" є уникнення конфлікту інтересів.

Зазначений принцип детально регулюється Законом про урядову етику (Ethics in Government Act of 1978), який був прийнятий в результаті Уотергейтського скандалу 1972-1974 рр. Відповідно до федерального закону США, основними методами регулювання конфлікту інтересів є дискваліфікація і розкриття інформації.

Дискваліфікація передбачає обов'язок державного службовця виконавчої влади, за винятком президента або віце-президента, заявити самовідвід або дискваліфікувати себе від участі в будь-якому урядовому питанні, в якому він має фінансову зацікавленість або в яких його дружина / чоловік, діти, партнери або інші зацікавлені особи, мають фінансовий інтерес.

Розкриття інформації, в свою чергу, передбачає обов'язок посадових осіб високого рангу публічно розкрити інформацію щодо власних фінансових активів при вступі на державну службу. Такий обов'язок залишається протягом усього періоду заняття державної посади (щорічна звітність).

Важливо відзначити, що фінансова інформація, яка розкривається посадовою особою, є досить широкою і включає інформацію щодо походження всіх активів і володінь посадових осіб, таких як акції, облігації, відсотки від нерухомості, опціони на акції, ф'ючерси, частини участі в статутному капіталі. Більш того, детальному розкриттю підлягають навіть ті активи, які були передані в траст і управляються незалежним довіреною особою на користь посадової особи!

Проте існує кілька методів, які дозволяють державним чиновникам обійти вимогу повного розкриття власних активів, одним з яких є передача активів в "кваліфікований сліпий траст".

Вимоги до кваліфікованого сліпому трасту (blind trust)

Відповідно до положень Кодексу федеральних нормативних активів, основоположною метою сліпих трастів є переклад на незалежного довірчого власника обов'язки здійснювати контроль і управління активами трасту з одночасною втратою права участі в управлінні активами його засновника, бенефіціарів або інших зацікавлених осіб (5 CFR §2634.403 (б) (2012)).

"Кваліфікований сліпий траст" повинен відповідати наступним вимогам:

1) Попереднє затвердження. Якби траст вважався "кваліфікованим сліпим трастом" з метою уникнення конфлікту інтересів, державний службовець повинен отримати попереднє схвалення цільового інструменту і довіреної особи у відповідного наглядового органу з питань етики (5 USC доповнення. § 102 (F) (3) (D)) . Такими органами є Управління з урядової етики; Комітет Сенату з питань етики або Комітет Палати представників з питань службової поведінки.

2) Первинна звітність. Після того, як траст був створений, посадова особа протягом 30 днів має подати в Наглядове бюро з питань етики трастове угоду і список всіх активів, вперше переданих в траст, із зазначенням їх вартості (5 USC доповнення §102 (е) (5) (А)).

3) Незалежний довірчий власник. Довірчим власником трасту може бути фінансовий інститут, CPA (сертифікований аудитор) адвокат, брокер, або інвестиційний консультант. Довірчий власник трасту і його співробітники повинні бути незалежними від державних службовців або інших зацікавлених сторін трасту, не можуть були "асоційованими" і / або "афілійованими" особами (в тому числі співробітники, партнери або родичі довірчого власника трасту) посадової особи або іншої заінтересованої особи трасту (5 USC доповнення § 102 (е) (3) (А)).

Звичайно, як свідчить практика, критерії незалежності довірчого власника бувають досить умовними. Так, довіреною власником "сліпого трасту" (blind trust) кандидата в президенти США від Республіканської партії (2012 рік) Мітта Ромні був його особистий адвокат.

4) Безумовна передача. Обов'язковою умовою трасту є надів довірчого власника сліпого трасту свободою щодо розпорядження активами на свій власний розсуд, якщо обмеження на розпорядження конкретними активами не встановлені наглядовою бюро з питань етики (5 USC доповнення §102 (е) (3) (В)).

5) Заборонені активи. Походження активів, які були передані в траст вперше, буде залишатися відомим посадовій особі, тому, такі активи, як і раніше, будуть вважатися "фінансовими інтересами" державного посадовця. Так буде тривати до того часу, поки довірчий власник трасту не повідомив державному службовцю, що такий актив був проданий, або його вартість зменшилася до розміру, який складає не менше $ 1000 (5 USC доповнення §102 (е) (4) (А) .

Траст не повинен містити ніяких активів, якими державному службовцю прямо заборонено володіти федеральним законом або нормативними актами (5 USC доповнення §102 (е) (3) (С) (II))

6) Ніяких повідомлень 6) Ніяких повідомлень. Довірчого власнику трасту забороняється консультувати або спілкуватися з бенефіціарами або іншими зацікавленими особами трасту щодо походження будь-якого активу, який знаходиться в трасті.

Довірчого власнику дозволяється повідомляти довірителю інформацію лише щодо продажу активу, яка була вперше передана в траст, або щодо зменшення вартості активу до розміру, який складає $ 1000..

Звичайно, на практиці зазначену норму, яка забороняє здійснювати будь-контроль над активами засновнику, посадові особи "обходять", застосовуючи при цьому методи непрямого контролю активів трасту (наприклад, листи-рекомендації щодо управління активом).

7) Звітність. Податкова декларація по трасту подається довірчим власником трасту.

Жодне зацікавлена особа не може отримати звіт про активи трасту і джерелах їх походження, крім: (а) квартального звіту про сукупну ринкову вартість активів, яка надається зацікавленим особам трасту; (Б) звіту про прибуток трасту і будь-який інший інформації, необхідної для того, якби зацікавлена особа заповнила свою індивідуальну податкову декларацію про доходи; і (в) щорічного звіту про сукупний розмір доходу трасту.

Важливо відзначити, що державний службовець звільняється від обов'язку подання звітності щодо активів трасту, крім відомостей про вартість і доході трасту в цілому. Саме тому, сліпі трасти часто використовуються тими посадовими особами уряду, до яких не застосовуються вимоги щодо дискваліфікації (серед них члени Конгресу, президент і віце-президент).

Якщо такі трасти відповідають вимогам "кваліфікованого сліпого трасту", відповідно до федеральним законом, то розкриття інформації для таких посадових осіб значно спрощується: обов'язкової залишається лише ідентифікація самого трасту і вказівку загального доходу від нього, на відміну від всіх індивідуальних базових активів та операцій ( 5 USC доповнення §§102 (е) (3) (С), 102 (е) (6) (А)).

8) Виконання. Порушення, пов'язані з конфліктом інтересів посадових осіб, підпадають під регулювання федеральним кримінальним правом. Щорічно Управління з урядової етики формує список чиновників, які порушили норми кримінального права.

Сліпий траст: досвід застосування

Практика застосування американськими політиками сліпих трастів як методу запобігання конфлікту інтересів неоднозначна.

Першим обраним державним чиновником США, який застосував сліпий траст, був 36-й президент Ліндон Джонсон (передав власну телестанцію KTBC в Остіні незалежному довірчого власнику). Період його президентського правління припадає на 60-ті роки минулого століття, який свідчить про те, що вимоги щодо передачі активів посадових осіб США в сліпій траст на той час ще не застосовувалися.

З прийняттям Закону про урядову етику 1978 року, практика застосування сліпих трастів відчутно збільшилася. Так, з 1978 року майже всі президенти і сенатори США передавали власні активи в сліпий траст. Як виняток, журналісти не втомлюються відзначати Барака Обаму, активи якого перебувають не в сліпому трасті, а в загальних інвестиційних фондах. Однак не варто беззаперечно вірити цій інформації, так як, будучи Сенатором Конгресу США, Барак Обама передав всі свої активи в "сліпий траст", який, в кінцевому підсумку, виявився досить "зрячим".

Так, в 2005 році довірчий власник "сліпого трасту" Обами придбав акції однієї з біотехнологічних компаній, яка розробляла препарати для лікування пташиного грипу. Після придбання акцій, сенатор вніс законопроект, яким передбачалося виділення значних коштів з федерального бюджету на дослідження і розробку ліків від пташиного грипу.

Сам же Обама стверджував, що його брокер купив акції, відповідно до трастовим угодою, яке на той час ще не було остаточно підписано, а про самих інвестиціях сенатору не було відомо ще в протягом декількох місяців. Втім, набутий досвід Барак Обама засвоїв і на час балотування на пост президента США, в 2009 році всі його активи були вкладені в загальні інвестиційні фонди і казначейські білети США.

Випадки зневаги прямої вказівки закону щодо втрати повного контролю над активами трасту, в дійсності, досить поширені. Так, "мало" сліпим виявився сліпий траст, точніше сліпі трасти лідера більшості в Сенаті Білла Фріста, який заснував тринадцять сліпих трастів і продовжував здійснювати контроль над активами, віддаючи накази щодо розпорядження активів (так, за дорученням Сенатора були куплені всі акції в Hospital Corporation of America (HCA), вартість яких становила сотні тисяч доларів США).