Банк Англії: історія і дійсність -

Банк Англії: історія і дійсність Як я писав у статті, присвяченій ФРС США, потреба в емісійних банках...
Банк Англії: історія і дійсність
Банк Англії: історія і дійсність
Банк Англії: історія і дійсність
Банк Англії: історія і дійсність

Банк Англії: історія і дійсність
Як я писав у статті, присвяченій ФРС США, потреба в емісійних банках виникла кілька століть назад. Одним з перших емісійних банків, який на початковому етапі був простим комерційним банком з приватними акціонерами, а потім перетворився повноцінний центральний банк, був Банк Англії. Історія його виникнення, розвитку і, стан в даний час, розглядається в даній статті.
На початку XX століття, розуміння значення ролі центрального банку для всього економічного розвитку країн стає загальним, і одним з головних висновків Міжнародної фінансової конференції, що відбулася в Брюсселі в 1920 році, був висновок про необхідність створення центрального банку для будь-якої країни. Централізована система банківського бізнесу стала вважатися одним з головних елементів «... досягнення вищих ступенів економічного розвитку. Віра в бажаність центральних банків став загальним ».
У той час століття найбільша суперечка полягав в питанні, чи можна віддавати право емісії безлічі банків, або краще мати один банк, який мав би винятковим правом на грошову емісію. Протягом перших десятиліть минулого століття перевага централізованих банківських систем стало безперечним, і інститут центрального банку утвердився у всіх провідних країнах з ринковою економікою.
До кінця минулого століття головним питанням, що стоїть на порядку денному було питання про ступінь незалежності центрального банку. Якщо до початку 80-х років минулого століття тільки деякі центральні банки були незалежними і самостійними, наприклад, ФРС США, Німецький Бундесбанк або Національний банк Швейцарії, а більшість центральних банків перебувало під контролем органів виконавчої влади, в основному міністерств фінансів. Але стрибки інфляції, в 70-е і 80-е, роки які захлеснули світ і поставили під удар саму можливість успішного розвитку економіки, підштовхнули до висновку, що політики і уряд не завжди виявляються успішними в проведенні фінансової політики. У 1979 році в Белграді проходило щорічне засідання керівництва МВФ і Світового Банку, інфляція в США тоді виражалася двозначним числом. Голова Ради керуючих ФРС США, Волкер (попередник Грінспена на цій посаді), повернувся в США і після секретної наради Комітету ФРС з операцій на відкритому ринку, було прийнято пакет радикальних заходів по боротьбі з інфляцією за допомогою жорсткого контролю за випуском грошей. Багато центральних банків наслідували цей приклад. Таким чином контроль над емісією став все частіше передаватися центральним банкам, і їх статус стає повністю незалежним. У 1989 році Резервний Банк Нової Зеландії стає першим в цій низці отримав повну незалежність. Потім багато інших банків, від Банку Англії, до Банку Мексики, стали також незалежними.
Ще 20-30 років тому ідея передачі величезної частини влади у фінансовій сфері на користь чиновників, які не є виборними і володіють великим ступенем незалежності від будь-яких органів законодавчої і виконавчої гілки влади могла здатися смішною і фантастичною то сьогодні ця ідея здається єдино правильною. Навіть такі центральні банки як Банк Японії отримали самостійність, а одним з найбільш незалежних банків є Європейський Центральний Банк.
В даний час цей висновок прийнятий всіма розвиненими країнами, при цьому в конституційних і правових засад діяльності центральних банків відбуваються зміни, необхідні для зміцнення економіки при збереженні принципу незалежності центральних банків і принципу поділу влади. Наприклад, в Швеції, де існує один з найстаріших центральних банків, його було змінено в 1998, дані зміни носили конституційний характер і були прийняті двома парламентами (в березні 1998 року і після виборів в листопаді 1998 року). Новий закон вступив в силу 01.01.1999 року. В Англії, де Банк Англії існує з 1694 року в 1998 році був прийнятий Закон «Про Банк Англії 1998 року», який вніс суттєві зміни в конституційний порядок функціонування Банку Англії. Це деякі приклади зі свіжих значних змін в конституційно-правовий статус центральних банків.
Центральний банк поєднує в собі риси звичайного (комерційного) банківської установи і державного відомства, володіючи певними владними функціями в області організації грошово-кредитного обігу. Для центрального банку характерний високий рівень незалежності від інших державних структур. Здебільшого він підзвітний безпосередньо парламенту чи утвореної парламентом спеціальної комісії. Керівника центрального банку призначає глава держави або парламент. Уряду ж, як правило, відповідно до банківського законодавства розвинених країн Заходу, надається право підбору кандидатури на цей високий пост. Центральний банк зазвичай створюється у формі акціонерного товариства, наділеного особливими повноваженнями. У більшості випадків його капітал належить державі: але акціонерами можуть бути комерційні банки та інші фінансові установи.
Банк Англії - один з найстаріших центральних банків світу. Даний інститут появився наприкінці сімнадцятого століття в Англії, в результаті угоди укладеної між урядом, яке зазнавало гостру потребу в грошах, і групою фінансистів.
Банківська система Англії 1690-х років складалася з кредиторів-банкірів, що надавали кредити з позикових коштів, і ювелірів, що приймали золото на депозити і потім надавали позичку. У 1688 році закінчилася дорога громадянська війна, але незабаром почалася піввікова війна з Францією.
Ця війна виявилася дуже дорогою, і в 1690-х Англійський уряд виявив, що казна виснажена і грошей немає. Виявилося неможливим для уряду спонукати людей купувати його облігації. Зібрати податки за вищими ставками також не представлялося можливим.
У 1693 році був створений комітет Палати Общин, з метою пошуку способів одержання грошей для уряду. Тоді ж з'явився шотландський фінансист Паттерсон, який запропонував від імені своєї фінансової групи цілком новий план уряду. В обмін на певні привілеї з боку держави, Паттерсон запропонував створити Банк Англії, який би випустив нові банкноти і покрив дефіцит. Його установа було оформлено Законом Таннеджа, в якому серед безлічі інших статей говорилося і про створення банку «для поліпшення збору коштів і передачі казначейству 1 200 000 фунтів стерлінга». Таким чином, була укладена угода. Відразу ж після затвердження Банку Парламентом в 1694 році сам король Вільям Третій і деякі члени Парламенту стали акціонерами нового банку.
Паттерсон зажадав від англійського уряду присвоїти новим банкнотам статус законного платіжного засобу. Британський уряд спочатку відмовило, але потім банку в 1697 роцi дали привілей утримувати урядові внески і випускати нові цінні папери для оплати урядового боргу. Взагалі стосунки між банком і урядом були поруч взаємних послуг. Уряд оновлювало і розширювало привілеї банку і у відповідь отримувала фінансування. Надалі було прийнято рішення що ніякий інший банк не буде заснований через прийняття Парламентом спеціального закону і приватна власність членів корпорації (банку) була недоторканною незалежно від їх дій і можливої шкоди. Такі привілеї обмеженої відповідальності більше не надавалися протягом наступних півтора століття іншим банкам. У 1709 році чартер банку був переглянутий і йому було надано право на збільшення капіталу. до
Банк Англії відразу ж випустив нових грошей на суму 760 000 фунтів стерлінгів, які пішли на оплату боргу. Це викликало стрибок інфляції, і за два роки Банк виявився цілком неплатоспроможним, що дало певні переваги приватним ювелірам. У 1713 році чартер банку був знову відновлений, і це було зроблено знову в обмін на кредит уряду. У 1751 році Банку Англії було довірено управління державним боргом. У 1764 році банк за відновлення чартеру заплатив уряду в якості винагороди 110 000 фунтів стерлінга. Наступний раз це сталося в 1781 році, а потім в 1800 році. Всього таких угод до 1800 року відбулося сім.
У другій половині XVIII століття з'явилися приватні банки, що випускають векселі. До 1793 року їх налічувалося близько 400. Фінансування тривали десятиліттями воєн з Францією, що почалися в 1790-х, призвело до припинення платежів монетами третьою частиною банків Англії в 1793 році, а потім і самим Банком Англії в 1797 році. Пізніше до них приєдналися і інші банки. Більшість приватних банкнот припинили існування і багато дрібних банків стали зберігати свої кошти в Банку Англії, що стало ознакою справжнього центрального банку.
Це припинення тривало 24 року аж до завершення війни з Францією. Під час цього періоду до 1821 року банкноти Банку Англії служили дійсними грошима, до 1812 неофіційно, а потім уряд оголосив їх законним платіжним засобом. До 1816 року загальна кількість банкнот склало 24 мільйони фунтів стерлінгів, збільшившись вдвічі в порівнянні з 1797 роком. Цей період позначився позитивно на стан справ Банку Англії. Його доходи зростали, а коли платежі відновилися в 1821 році, акції Банку впали на 16%.
У 1826 році внаслідок лібералізації банківської справи, корпораціям було дозволено випускати пред'явницькі векселі, але ця свобода була обмежена радіусом "радіусом 65 миль від Лондона". Таким чином, монополія Банку Англії зберігалася, а конкуренції майже не було. У 1833 році були дозволені послуги по прийому депозитів. Надалі місцеві банки, які раніше могли обмінювати свої банкноти на металеві гроші, отримали право обмінювати їх на банкноти Банку Англії. Всі ці зміни підсилили позиції Банку Англії, і з цього моменту він функціонував, як повноцінний універсальний банк, а місцеві банки зберігали свої резерви в Банку. Закон 1833 року визнав банкноти Банку Англії законним засобом платежу до тих пір, поки вони могли бути вільно обмінені на золото. Результатом цього стало, що інші банки зберігали в Банку Англії значну частину своїх резервів, куди в разі необхідності зверталися за отриманням банкнот, що в підсумку перекладав не його весь попит на золото. Таким чином, Банк Англії зберігав не тільки весь золотий резерв Англії, але і банківський резерв.
Інтенсивний розвиток економіки призвело до того, що в 1844 році Банк Англії отримав монополію на емісію банкнот у законодавчому порядку. Таким чином, був створений інститут, який міг забезпечити більш високу стабільність грошового обігу на тому етапі розвитку капіталізму, коли відбувалося масове створення нових акціонерних товариств і посиленими темпами йшов розвиток торгівлі як усередині країни, так і за її межами. Ще які звертаються старі банкноти були поступово вилучені і замінені новими, випущеними Банком Англії. Закон 1844 року встановив величину грошової маси, вираженої в банкнотах і не забезпеченої золотими монетами або золотими злитками, що зберігаються в сейфі Банку Англії. Така емісія не повинна була перевищувати 14 000 000 фунтів стерлінгів. Завдяки цьому повинна була бути відвернена надмірна емісія банкнот, що сприяло б адекватному забезпеченню потреб господарської системи в грошовій масі. Такий розвиток призвело до того, що емісія банкнот стала відокремлюватися від іншої комерційної діяльності банку (наприклад, надання кредитів під забезпечення, як земельні володіння), яка поступово скорочувалася, і Банк Англії по характеру все більш схожий на центральний банк. Останню крапку в цьому процесі поставила спроба в 1865 році надати право акціонерним емісійним банкам, що знаходяться в провінції, отримати за спеціальний податок, право на операції в Лондоні, що було заборонено раніше. Але закон, який надає таке право не був прийнятий. І в 1866 році Нешнл Провіншіал Банк почав операції в Лондоні, пожертвувавши своїми емісійними правами.
У 1946 році розпочата лейбористами націоналізація банку привела його в розряд "публічних корпорацій". Акціонерний капітал був переданий Казначейству, а його колишні власники отримали щедру компенсацію у вигляді державних облігацій, які за сумою в чотири рази перевищували номінальну вартість акцій. Банк, таким чином, не став частиною урядового апарату, але був уповноважений «запитувати інформацію в банкірів і давати їм рекомендації". З санкції Казначейства, Банк Англії міг "видавати директиви будь-якому банку з метою забезпечити виконання таких рекомендацій або прохань". За минулі роки (до 1976 р), банк жодного разу не скористався цим правом, тому що усі «прохання» виконуються, як висловився один американського банкіра, з "релігійної неухильно". В результаті банкрутства декількох банків в 1973 році і послідував банківської кризи, був виданий Банківський Акт 1979 року народження, який дав Банку Англії права наглядати за операціями різних фінансових інститутів, віднесених до розряду «Визнаних банків і ліцензованих депозитних установ, які мали право на прийом коштів від населення. Після того як в 1984, Джон Меттей Банк, великий банк і важливий учасник Лондонського Золотого Ринку, почав відчувати серйозні труднощі, в жовтні 1987 року в «Акт 1979» року були внесені важливі доповнення і зміни.
Банк Англії на сучасному етапі.
Банк Англії, як і центральні банки інших країн, в даний час знаходиться в центрі фінансових і економічних змін, які вимагають від них нових зусиль по адаптації до мінливих умов. Це викликає необхідність внесення принципових змін у їхні функції, організацію і технологію, а також радикально нового підходу до міжбанківської кооперації і міжнародного співробітництва.
Клієнтами Банку Англії є як приватні особи, так і різні інститути. Банк Англії до цих пір тримає рахунки близько 8 тисяч приватних осіб, але ця діяльність носить дуже обмежений характер. В основному це рахунки співробітників Банку Англії, що працюють в даний час або перебувають на пенсії. Головними клієнтами є Уряд, комерційні банки та центральні банки інших країн. Комерційні банки тримають свої рахунки для клірингових операцій. Уряд тримає свій рахунок, і на цей рахунок приходять все податкові надходження і здійснюються всі витрати.
Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:
1.
Перша група - функції, що випливають з банківського статусу (депозитно-позичкові, розрахункові й емісійні операції);

2.
Друга група - контрольні функції, за допомогою яких держава здійснює втручання в грошово-кредитну систему, намагаючись впливати на хід економічних процесів.
У цій своїй ролі Банк Англії виступає, спираючись і на традиції, і на правові норми. Різноманітні правила і процедури, які регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в порядку "джентльменських угод" між цими установами і Банком Англії. Останнім часом з'явилися нормативні акти регулюють цю сферу.
Зупинимося докладніше на окремих функціях Банку Англії. Існує безліч функцій, але всі вони покликані до досягнення трьох головних цілей. Серед них:

1.
Підтримка вартості національної валюти, головним чином за допомогою операцій на відкритому ринку, узгоджених з урядом, - іншими словами, здійснення грошової політики та контроль над рівнем інфляції;

2.
Забезпечення стабільності фінансової системи через прямий контроль над банками й учасниками фінансових ринків Сіті і забезпечення стійкої й ефективної системи платежів;

3.
Забезпечення і підвищення ефективності і конкурентноздатності фінансової системи усередині країни і зміцнення позицій Лондонського Сіті в якості провідного міжнародного фінансового центру.
В Англії грошово-кредитні методи регулювання економіки залишаються серед найважливіших інструментів державного монополістичного втручання, а роль в них центрального банку особливо значна в зв'язку з тим, що в країні практично відсутні впливові кредитні установи, що належать державі.
Першою метою центрального банку є підтримка цінності національної валюти. Грошова політика покликана сприяти стабілізації реальної вартості грошової одиниці вимірювання. У Великобританії грошова політика здійснюється головним чином за допомогою регулювання процентної ставки.
У Сейчас годину Поняття "стабільний рівень цін" у багатьох странах наповнюється практичним змістом. У більшості з них стабілізацію пов'язують з дуже низьких рівнем інфляції. У разі дестабілізації уся провина не повинна списуватися на слабке керування грошовою політикою або її практична відсутність. Причини, як правило, криються набагато глибше. Так, на початку 70-х років цілі короткострокової стабілізації і цінової стабільності зайшли в суперечність під впливом нафтової кризи і посилення вимог профспілок - в цих умовах центральному банку мало, що вдавалося зробити, щоб виправити становище.
Короткочасні процентні ставки і валютна інтервенція є принциповими інструментами монетарної політики у Великобританії. У минулому використовувалися й інші інструменти. Наприклад, на початку 1980-х Банк Англії продав більше державного боргу, ніж було необхідно для задоволення потреб уряду, з метою зменшити грошову масу в обігу. Ця політика була скасована в 1985 році. Інші інструменти містили в собі введення спеціальних "стель банківського кредитування" (скасований в 1971 році); вимоги до банків містити резерви в Банку Англії відповідно до того, наскільки швидко росло число їхніх внесків (скасований в 1980 році); видання керівництва по банківському кредитуванню, націленого на зменшення обсягів видачі кредитів клієнтам. Одним з найважливіших інструментів сучасної монетарної політики є резервна політика,

заснована на зміні вимог центрального банку до обов'язкових (мінімальних) резервів комерційних банків та інших кредитних інститутів. Всі основні знаряддя грошово-кредитного контролю спрямовані в першу чергу на регулювання величини залишків на резервних рахунках кредитних установ у центральному банку або умов поповнення цих рахунків. З 6 травня 1997 Банк володіє оперативним правом регулювання процентних ставок. Метою даного регулювання є забезпечення цінової стабільності (відповідно до цільового показника інфляції, який визначається урядом у бюджетному посланні) і підтримка урядової економічної політики, включаючи цілі по забезпеченню економічного росту і забезпеченню зайнятості. Банк публікує щоквартальний звіт про інфляцію. Мета забезпечення цінової стабільності в даний час вважається досягнутої, якщо індекс роздрібних цін приблизно дорівнює 2.5%.
Рішення по процентним ставкам приймаються Банківським Комітетом по Грошовою Політиці. Комітет збирається щомісяця відповідно до визначеного графіком. В зборів комітету можуть брати участь представники Казначейства. Вони не мають права голосу. Рішення про процентні ставки, прийняті комітетом підлягають негайній публікації. Підлягають також публікації і протоколи засідань Комітету. Законодавство передбачає, що в екстремальних умовах і протягом обмеженого часу уряд може регулювати рішення комітету в національних інтересах. Таке регулювання підлягає обов'язковому наступному схваленню Парламенту.
Історично обов'язкові резерви розвинулися з необхідності для комерційних банків завжди мати напоготові готівку у вигляді так званих касових резервовдля безперебійного виконання платіжних зобов'язань по поверненню депозитів вкладникам і проведення розрахунків з іншими банками. Іншими словами, касові резерви, які зберігалися комерційними банками в центральному банку, служили гарантійним фондом для погашення депозитів.
Регулювання центральним банком норм зазначених резервів впливає безпосередньо на величину оборотних фондів комерційних банків, а, отже, на їх кредитно-фінансовий потенціал. При збільшенні норми обов'язкових резервів зменшується розмір оборотних фондів банків, і навпаки. Таким чином, центральний банк може регулювати темпи зростання грошової маси, використовуючи техніку кредитних обмежень.
Найважливішою функцією Банку Англії є управління державним боргом країни. Англійський уряд витрачає, як правило, більше, ніж воно отримує у вигляді податків. Щоденні потоки коштів між урядом і ринком відбиваються рухами коштів на рахунку Національного Кредитного Фонду в Банку Англії. У разі короткострокового дефіциту цього приводу може покрити його, взявши кошти в Банку Англії, а зайві кошти вкладаються в Банку.
Таке пряме фінансування є тільки короткостроковим і принципова роль Банку Англії, який діє від імені Казначейства, залучити кошти. Банк контролює новий борг уряду й існуючий обсяг боргу. Трьома основними формами урядових позик є казначейські векселі, урядові фондові папери (відомі як високонадійні цінні папери) і позики на валютному ринку.
Головна мета - продати достатню кількість таких цінних паперів щороку, щоб задовольнити потребу державного сектора в засобах для покриття дефіциту, який включає в себе не тільки бюджет уряду, а й бюджет місцевих органів влади і державних корпорацій. Коли доходи в бюджет навпаки перевищують витрати (як було в Англії в кінці 1980-х роках), мета - збалансувати бюджет за допомогою купівлі цих цінних паперів, тобто вилучення їх з обороту.
Банк Англії - єдиний емісійний інститут в Англії і Уельсі. Монети випускаються Королівським монетним двором від імені Казначейства, і їх випуск не знаходиться в компетенції Банку Англії. Весь прибуток від випуску банкнот надходить уряду.
Банк Англії випускає свої банкноти вже протягом 300 років. Емісія вимагає великих витрат праці і чималих коштів. Дизайн банкнот і їх виробництво є завданням Банківської друкарської фабрики в Ессексі. Банк не тільки друкує гроші, він постачає ними через свої відділення (яких 5 - в Брістолі, Бірмінгемі, Лідсі, Манчестері і Ньюкаслі)
комерційні банки по всій країні, вилучає з обігу старі купюри Якщо раніше банкноти могли бути обмінені на золото, то з 1844 року емісія носить фідуціарні характер, тобто уряд може випускати в обіг будь-яку кількість грошей, помістивши в сейфи Банку боргові розписки. На практиці розміри емісії диктуються не позиковими потребами уряду, а потребами самого грошового обігу, здатністю Банку Англії задовольнити попит на грошові знаки з боку комерційних банків. Тому лише порівняно невелика частина національного боргу осідає в Емісійному Департаменті.
Нагляд за кредитно-фінансовими установами в різних країнах відрізняється як поєднанням форм організації наглядової діяльності, так і самою структурою системи. До країн, в яких наглядова діяльність є прерогативою виключно центрального банку, відноситься і Великобританія. Законодавчо відповідальність Банку за банківський нагляд була визначена в 1979, але і до цього Банк здійснював неформальний нагляд за рядом організацій, що оперують на лондонському ринку. Права надані Банківським Актом від 1979 були додатково розширені актом 1987, який - разом з Директивами ЄС - визначає банківський нагляд в даний час. Першочерговою метою банківського нагляду є захист вкладників і потенційних вкладників банків, що оперують на англійському ринку. Згідно вищезгаданого Банківського Акта 1987 года, ніхто не має права приймати депозити від населення без попередньо дозволу Банку Англії (хоча деякі організації, зокрема каси будівельного фінансування житла і філії банків з інших країн-членів ЄС підлягають регулюванню з боку інших регулюючих організацій). Після отримання дозволу, організація продовжує залишатися під постійним наглядом Банку Англії.
В даний час існує більше 500 банків, що мають дозвіл на прийом депозитів. Банк Англії здійснює нагляд практично за всіма з них. Проте, існує близько 100 філій банків інших країн-членів ЄС. Нагляд за такими банками здійснюється відповідними органами країни походження банку.
Банкрутства банку Барінгз і Банк оф кредит енд комерс інтернешнл виявили слабкі місця в системі банківського нагляду, за що Банк Англії був підданий гострій критиці з боку лейбористів, які запропонували позбавити Банк функцій нагляду і передати їх банківському комітету, але Британська банківська асоціація виступила проти прийняття такої міри , оскільки завдання щодо забезпечення стабільності фінансової системи і по здійсненню їм банківського нагляду тісно пов'язані. Що проходить в країні кампанію по виявленню ролі Банку Англії в справі з банком Барінгз назвали "полюванням за відьмами". Відповідно до рекомендацій консалтингової фірми "Артур Андерсен" Банк Англії планує реорганізувати наглядовий департамент, а також активно впроваджувати сучасні технології. У той же час представники Банку і "Артур Андерсен" підкреслюють, що немає необхідності радикальної зміни філософії банківського нагляду у Великобританії. Наглядові органи відтепер будуть систематично враховувати ризики, з якими стикаються банки. "Артур Андерсен" розробила комп'ютерну "модель оцінки ризику і інструментів нагляду", яку Банк Англії планує застосовувати надалі. Одночасно Банк планує здійснювати постійний внутрішній контроль над якістю виконання наглядових функцій.
Фірма "Артур Андерсен" опублікувала доповідь з рекомендаціями Банку Англії по удосконаленню регулювання діяльності банків і фінансових компаній. Банк погодився з висновками доповіді, назвавши їх "великої програмою змін". У роботі Банку Англії в цій області відрізняються недоліки:

1.
у наглядових органів не вистачає ресурсів для спостереження за розгалуженою мережею великих банків

2.
багато сучасних фінансових конгломератів містять у собі і банки, які беруть депозити, і фірми по операціям з цінними паперами, схильні до ризиків при їх здійсненні

3.
регулюючі органи не завжди чітко уявляють собі, яким ризикам піддаються банки

4.
до недавнього часу регулюючі органи в своїй роботі в основному покладалися на підсумовування показників. Але виявлення слабких місць в управлінні і внутрішньому контролі представляється більш важливим завданням.
Зміни, про які оголосив Банк Англії, припускають, що в майбутньому він буде більше наймати інспекторів і експертів в області похідних фінансових інструментів. Розробляються також нові методи моніторингу банків.
Цей досвід діяльності центрального банку Англії необхідно вивчати і ефективно застосовувати в питаннях реформування правових основ діяльності Центрального Банк Російської Федерації.
У будь-якій сучасній економіці центральний банк грає винятково важливу роль. Особливо вірно це твердження щодо Банку Англії, в силу тієї винятково важливої ролі, яку відіграє в Великобританії банківський сектор. Банк Англії формально не є незалежною фінансовою установою, Казначейство Сполученого Королівства має право віддавати розпорядження Банку. Але зазвичай Казначейство не використовує це право, за винятком критичних випадків або принципових рішень про структуру Банку Англії.
В силу історичної традиції Банк Англії не прагне до високого ступеня регулювання банківської системи. Проте, після кожного банківської кризи ступінь втручання зростала. Так як традиції державного регулювання не дуже глибоко вкорінені в англійській економіці (навіть сам Банк Англії виник і тривалий час розвивався як приватний банк), а також в силу консервативного поведінки, роль Банку часто недооцінюється. Однак Банк є цілком сучасним інститутом, мабуть одним із самих професійних центральних банків усього світу і непогано справляється з динамічною життям лондонського Сіті. Дані про рівень інфляції підтверджують правильність останніх змін в статусі Банку Англії і професіоналізм його керівництва. Інфляція у 2000 році склала 2.7%, середня інфляція за останні 45 років склала 2.8%.
Довгий час в Росії не вщухають запеклі суперечки з приводу ступеня незалежності Центрального банку від Президента, Уряду та Державної Думи. Справа не обмежується тільки спорами. У Державній Думі протягом декількох місяців постійно обговорюються альтернативні проекти поправок до Закону «Про Центральний банк Російської Федерації». У суперечках з реформування конституційних засад функціонування Центрального банку бере участь і Уряд, яке відхилило два законопроекти восени 2000 року, і Рада Федерації, і Президент РФ. Навіть Конституційний Суд РФ виявився залучений в цю суперечку, в нього надходив запит від губернатора Тверської області Володимира Платонова про те, чи відповідає Конституції РФ, де декларується незалежність Центрального Банку РФ, що діє закон «Про Центральний банк РФ». Розгляд цього запиту було відкладено.
Вивчення досвіду роботи Банку Англії, безсумнівно, корисно для поліпшення роботи Банку Росії. Питання про конституційно-правові основи діяльності Центрального банку РФ, ступеня його незалежності від уряду і парламенту і формах взаємодії з виконавчою та законодавчою гілками влади, є дуже важливими для розуміння шляху подальшого реформування економічної системи країни і системи поділу влади в Росії. Чітке розуміння і згода з питань про природу статусу Центрального банку Російської Федерації необхідно для конституційно-правового, і в цілому нормативно-правового регулювання, як діяльності самого Центрального банку Російської Федерації, так і інших інститутів державної влади в сфері, яка належить до компетенції Центрального банку Російської Федерації.

Банк Англії: історія і дійсність

Як я писав у статті, присвяченій ФРС США, потреба в емісійних банках виникла кілька століть назад. Одним з перших емісійних банків, який на початковому етапі був простим комерційним банком з приватними акціонерами, а потім перетворився повноцінний центральний банк, був Банк Англії. Історія його виникнення, розвитку і, стан в даний час, розглядається в даній статті.

На початку XX століття, розуміння значення ролі центрального банку для всього економічного розвитку країн стає загальним, і одним з головних висновків Міжнародної фінансової конференції, що відбулася в Брюсселі в 1920 році, був висновок про необхідність створення центрального банку для будь-якої країни. Централізована система банківського бізнесу стала вважатися одним з головних елементів «... досягнення вищих ступенів економічного розвитку. Віра в бажаність центральних банків став загальним ».

У той час століття найбільша суперечка полягав в питанні, чи можна віддавати право емісії безлічі банків, або краще мати один банк, який мав би винятковим правом на грошову емісію. Протягом перших десятиліть минулого століття перевага централізованих банківських систем стало безперечним, і інститут центрального банку утвердився у всіх провідних країнах з ринковою економікою.

До кінця минулого століття головним питанням, що стоїть на порядку денному було питання про ступінь незалежності центрального банку. Якщо до початку 80-х років минулого століття тільки деякі центральні банки були незалежними і самостійними, наприклад, ФРС США, Німецький Бундесбанк або Національний банк Швейцарії, а більшість центральних банків перебувало під контролем органів виконавчої влади, в основному міністерств фінансів. Але стрибки інфляції, в 70-е і 80-е, роки які захлеснули світ і поставили під удар саму можливість успішного розвитку економіки, підштовхнули до висновку, що політики і уряд не завжди виявляються успішними в проведенні фінансової політики. У 1979 році в Белграді проходило щорічне засідання керівництва МВФ і Світового Банку, інфляція в США тоді виражалася двозначним числом. Голова Ради керуючих ФРС США, Волкер (попередник Грінспена на цій посаді), повернувся в США і після секретної наради Комітету ФРС з операцій на відкритому ринку, було прийнято пакет радикальних заходів по боротьбі з інфляцією за допомогою жорсткого контролю за випуском грошей. Багато центральних банків наслідували цей приклад. Таким чином контроль над емісією став все частіше передаватися центральним банкам, і їх статус стає повністю незалежним. У 1989 році Резервний Банк Нової Зеландії стає першим в цій низці отримав повну незалежність. Потім багато інших банків, від Банку Англії, до Банку Мексики, стали також незалежними.

Ще 20-30 років тому ідея передачі величезної частини влади у фінансовій сфері на користь чиновників, які не є виборними і володіють великим ступенем незалежності від будь-яких органів законодавчої і виконавчої гілки влади могла здатися смішною і фантастичною то сьогодні ця ідея здається єдино правильною. Навіть такі центральні банки як Банк Японії отримали самостійність, а одним з найбільш незалежних банків є Європейський Центральний Банк.

В даний час цей висновок прийнятий всіма розвиненими країнами, при цьому в конституційних і правових засад діяльності центральних банків відбуваються зміни, необхідні для зміцнення економіки при збереженні принципу незалежності центральних банків і принципу поділу влади. Наприклад, в Швеції, де існує один з найстаріших центральних банків, його було змінено в 1998, дані зміни носили конституційний характер і були прийняті двома парламентами (в березні 1998 року і після виборів в листопаді 1998 року). Новий закон вступив в силу 01.01.1999 року. В Англії, де Банк Англії існує з 1694 року в 1998 році був прийнятий Закон «Про Банк Англії 1998 року», який вніс суттєві зміни в конституційний порядок функціонування Банку Англії. Це деякі приклади зі свіжих значних змін в конституційно-правовий статус центральних банків.

Центральний банк поєднує в собі риси звичайного (комерційного) банківської установи і державного відомства, володіючи певними владними функціями в області організації грошово-кредитного обігу. Для центрального банку характерний високий рівень незалежності від інших державних структур. Здебільшого він підзвітний безпосередньо парламенту чи утвореної парламентом спеціальної комісії. Керівника центрального банку призначає глава держави або парламент. Уряду ж, як правило, відповідно до банківського законодавства розвинених країн Заходу, надається право підбору кандидатури на цей високий пост. Центральний банк зазвичай створюється у формі акціонерного товариства, наділеного особливими повноваженнями. У більшості випадків його капітал належить державі: але акціонерами можуть бути комерційні банки та інші фінансові установи.

Банк Англії - один з найстаріших центральних банків світу. Даний інститут появився наприкінці сімнадцятого століття в Англії, в результаті угоди укладеної між урядом, яке зазнавало гостру потребу в грошах, і групою фінансистів.

Банківська система Англії 1690-х років складалася з кредиторів-банкірів, що надавали кредити з позикових коштів, і ювелірів, що приймали золото на депозити і потім надавали позичку. У 1688 році закінчилася дорога громадянська війна, але незабаром почалася піввікова війна з Францією.

Ця війна виявилася дуже дорогою, і в 1690-х Англійський уряд виявив, що казна виснажена і грошей немає. Виявилося неможливим для уряду спонукати людей купувати його облігації. Зібрати податки за вищими ставками також не представлялося можливим.

У 1693 році був створений комітет Палати Общин, з метою пошуку способів одержання грошей для уряду. Тоді ж з'явився шотландський фінансист Паттерсон, який запропонував від імені своєї фінансової групи цілком новий план уряду. В обмін на певні привілеї з боку держави, Паттерсон запропонував створити Банк Англії, який би випустив нові банкноти і покрив дефіцит. Його установа було оформлено Законом Таннеджа, в якому серед безлічі інших статей говорилося і про створення банку «для поліпшення збору коштів і передачі казначейству 1 200 000 фунтів стерлінга». Таким чином, була укладена угода. Відразу ж після затвердження Банку Парламентом в 1694 році сам король Вільям Третій і деякі члени Парламенту стали акціонерами нового банку.

Паттерсон зажадав від англійського уряду присвоїти новим банкнотам статус законного платіжного засобу. Британський уряд спочатку відмовило, але потім банку в 1697 роцi дали привілей утримувати урядові внески і випускати нові цінні папери для оплати урядового боргу. Взагалі стосунки між банком і урядом були поруч взаємних послуг. Уряд оновлювало і розширювало привілеї банку і у відповідь отримувала фінансування. Надалі було прийнято рішення що ніякий інший банк не буде заснований через прийняття Парламентом спеціального закону і приватна власність членів корпорації (банку) була недоторканною незалежно від їх дій і можливої шкоди. Такі привілеї обмеженої відповідальності більше не надавалися протягом наступних півтора століття іншим банкам. У 1709 році чартер банку був переглянутий і йому було надано право на збільшення капіталу. до

Банк Англії відразу ж випустив нових грошей на суму 760 000 фунтів стерлінгів, які пішли на оплату боргу. Це викликало стрибок інфляції, і за два роки Банк виявився цілком неплатоспроможним, що дало певні переваги приватним ювелірам. У 1713 році чартер банку був знову відновлений, і це було зроблено знову в обмін на кредит уряду. У 1751 році Банку Англії було довірено управління державним боргом. У 1764 році банк за відновлення чартеру заплатив уряду в якості винагороди 110 000 фунтів стерлінга. Наступний раз це сталося в 1781 році, а потім в 1800 році. Всього таких угод до 1800 року відбулося сім.

У другій половині XVIII століття з'явилися приватні банки, що випускають векселі. До 1793 року їх налічувалося близько 400. Фінансування тривали десятиліттями воєн з Францією, що почалися в 1790-х, призвело до припинення платежів монетами третьою частиною банків Англії в 1793 році, а потім і самим Банком Англії в 1797 році. Пізніше до них приєдналися і інші банки. Більшість приватних банкнот припинили існування і багато дрібних банків стали зберігати свої кошти в Банку Англії, що стало ознакою справжнього центрального банку.

Це припинення тривало 24 року аж до завершення війни з Францією. Під час цього періоду до 1821 року банкноти Банку Англії служили дійсними грошима, до 1812 неофіційно, а потім уряд оголосив їх законним платіжним засобом. До 1816 року загальна кількість банкнот склало 24 мільйони фунтів стерлінгів, збільшившись вдвічі в порівнянні з 1797 роком. Цей період позначився позитивно на стан справ Банку Англії. Його доходи зростали, а коли платежі відновилися в 1821 році, акції Банку впали на 16%.

У 1826 році внаслідок лібералізації банківської справи, корпораціям було дозволено випускати пред'явницькі векселі, але ця свобода була обмежена радіусом "радіусом 65 миль від Лондона". Таким чином, монополія Банку Англії зберігалася, а конкуренції майже не було. У 1833 році були дозволені послуги по прийому депозитів. Надалі місцеві банки, які раніше могли обмінювати свої банкноти на металеві гроші, отримали право обмінювати їх на банкноти Банку Англії. Всі ці зміни підсилили позиції Банку Англії, і з цього моменту він функціонував, як повноцінний універсальний банк, а місцеві банки зберігали свої резерви в Банку. Закон 1833 року визнав банкноти Банку Англії законним засобом платежу до тих пір, поки вони могли бути вільно обмінені на золото. Результатом цього стало, що інші банки зберігали в Банку Англії значну частину своїх резервів, куди в разі необхідності зверталися за отриманням банкнот, що в підсумку перекладав не його весь попит на золото. Таким чином, Банк Англії зберігав не тільки весь золотий резерв Англії, але і банківський резерв.

Інтенсивний розвиток економіки призвело до того, що в 1844 році Банк Англії отримав монополію на емісію банкнот у законодавчому порядку. Таким чином, був створений інститут, який міг забезпечити більш високу стабільність грошового обігу на тому етапі розвитку капіталізму, коли відбувалося масове створення нових акціонерних товариств і посиленими темпами йшов розвиток торгівлі як усередині країни, так і за її межами. Ще які звертаються старі банкноти були поступово вилучені і замінені новими, випущеними Банком Англії. Закон 1844 року встановив величину грошової маси, вираженої в банкнотах і не забезпеченої золотими монетами або золотими злитками, що зберігаються в сейфі Банку Англії. Така емісія не повинна була перевищувати 14 000 000 фунтів стерлінгів. Завдяки цьому повинна була бути відвернена надмірна емісія банкнот, що сприяло б адекватному забезпеченню потреб господарської системи в грошовій масі. Такий розвиток призвело до того, що емісія банкнот стала відокремлюватися від іншої комерційної діяльності банку (наприклад, надання кредитів під забезпечення, як земельні володіння), яка поступово скорочувалася, і Банк Англії по характеру все більш схожий на центральний банк. Останню крапку в цьому процесі поставила спроба в 1865 році надати право акціонерним емісійним банкам, що знаходяться в провінції, отримати за спеціальний податок, право на операції в Лондоні, що було заборонено раніше. Але закон, який надає таке право не був прийнятий. І в 1866 році Нешнл Провіншіал Банк почав операції в Лондоні, пожертвувавши своїми емісійними правами.

У 1946 році розпочата лейбористами націоналізація банку привела його в розряд "публічних корпорацій". Акціонерний капітал був переданий Казначейству, а його колишні власники отримали щедру компенсацію у вигляді державних облігацій, які за сумою в чотири рази перевищували номінальну вартість акцій. Банк, таким чином, не став частиною урядового апарату, але був уповноважений «запитувати інформацію в банкірів і давати їм рекомендації". З санкції Казначейства, Банк Англії міг "видавати директиви будь-якому банку з метою забезпечити виконання таких рекомендацій або прохань". За минулі роки (до 1976 р), банк жодного разу не скористався цим правом, тому що усі «прохання» виконуються, як висловився один американського банкіра, з "релігійної неухильно". В результаті банкрутства декількох банків в 1973 році і послідував банківської кризи, був виданий Банківський Акт 1979 року народження, який дав Банку Англії права наглядати за операціями різних фінансових інститутів, віднесених до розряду «Визнаних банків і ліцензованих депозитних установ, які мали право на прийом коштів від населення. Після того як в 1984, Джон Меттей Банк, великий банк і важливий учасник Лондонського Золотого Ринку, почав відчувати серйозні труднощі, в жовтні 1987 року в «Акт тисячі дев'ятсот сімдесят дев'ять» року були внесені важливі доповнення і зміни.

Банк Англії на сучасному етапі.

Банк Англії, як і центральні банки інших країн, в даний час знаходиться в центрі фінансових і економічних змін, які вимагають від них нових зусиль по адаптації до мінливих умов. Це викликає необхідність внесення принципових змін у їхні функції, організацію і технологію, а також радикально нового підходу до міжбанківської кооперації і міжнародного співробітництва.

Клієнтами Банку Англії є як приватні особи, так і різні інститути. Банк Англії до цих пір тримає рахунки близько 8 тисяч приватних осіб, але ця діяльність носить дуже обмежений характер. В основному це рахунки співробітників Банку Англії, що працюють в даний час або перебувають на пенсії. Головними клієнтами є Уряд, комерційні банки та центральні банки інших країн. Комерційні банки тримають свої рахунки для клірингових операцій. Уряд тримає свій рахунок, і на цей рахунок приходять все податкові надходження і здійснюються всі витрати.

Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:

1.
Перша група - функції, що випливають з банківського статусу (депозитно-позичкові, розрахункові й емісійні операції);

2.
Друга група - контрольні функції, за допомогою яких держава здійснює втручання в грошово-кредитну систему, намагаючись впливати на хід економічних процесів.

У цій своїй ролі Банк Англії виступає, спираючись і на традиції, і на правові норми. Різноманітні правила і процедури, які регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в порядку "джентльменських угод" між цими установами і Банком Англії. Останнім часом з'явилися нормативні акти регулюють цю сферу.

Зупинимося докладніше на окремих функціях Банку Англії. Існує безліч функцій, але всі вони покликані до досягнення трьох головних цілей. Серед них:

1.
Підтримка вартості національної валюти, головним чином за допомогою операцій на відкритому ринку, узгоджених з урядом, - іншими словами, здійснення грошової політики та контроль над рівнем інфляції;

2.
Забезпечення стабільності фінансової системи через прямий контроль над банками й учасниками фінансових ринків Сіті і забезпечення стійкої й ефективної системи платежів;

3.
Забезпечення і підвищення ефективності і конкурентноздатності фінансової системи усередині країни і зміцнення позицій Лондонського Сіті в якості провідного міжнародного фінансового центру.

В Англії грошово-кредитні методи регулювання економіки залишаються серед найважливіших інструментів державного монополістичного втручання, а роль в них центрального банку особливо значна в зв'язку з тим, що в країні практично відсутні впливові кредитні установи, що належать державі.

Першою метою центрального банку є підтримка цінності національної валюти. Грошова політика покликана сприяти стабілізації реальної вартості грошової одиниці вимірювання. У Великобританії грошова політика здійснюється головним чином за допомогою регулювання процентної ставки.

Банк Англії: історія і дійсність

Банк Англії на сучасному етапі.

Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:

Банк Англії: історія і дійсність

Банк Англії на сучасному етапі.

Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:

Банк Англії: історія і дійсність

Банк Англії на сучасному етапі.

Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:

Банк Англії: історія і дійсність

Банк Англії на сучасному етапі.

Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:

У Сейчас годину Поняття "стабільний рівень цін" у багатьох странах наповнюється практичним змістом. У більшості з них стабілізацію пов'язують з дуже низьких рівнем інфляції. У разі дестабілізації уся провина не повинна списуватися на слабке керування грошовою політикою або її практична відсутність. Причини, як правило, криються набагато глибше. Так, на початку 70-х років цілі короткострокової стабілізації і цінової стабільності зайшли в суперечність під впливом нафтової кризи і посилення вимог профспілок - в цих умовах центральному банку мало, що вдавалося зробити, щоб виправити становище.

Короткочасні процентні ставки і валютна інтервенція є принциповими інструментами монетарної політики у Великобританії. У минулому використовувалися й інші інструменти. Наприклад, на початку 1980-х Банк Англії продав більше державного боргу, ніж було необхідно для задоволення потреб уряду, з метою зменшити грошову масу в обігу. Ця політика була скасована в 1985 році. Інші інструменти містили в собі введення спеціальних "стель банківського кредитування" (скасований в 1971 році); вимоги до банків містити резерви в Банку Англії відповідно до того, наскільки швидко росло число їхніх внесків (скасований в 1980 році); видання керівництва по банківському кредитуванню, націленого на зменшення обсягів видачі кредитів клієнтам. Одним з найважливіших інструментів сучасної монетарної політики є резервна політика,

заснована на зміні вимог центрального банку до обов'язкових (мінімальних) резервів комерційних банків та інших кредитних інститутів. Всі основні знаряддя грошово-кредитного контролю спрямовані в першу чергу на регулювання величини залишків на резервних рахунках кредитних установ у центральному банку або умов поповнення цих рахунків. З 6 травня 1997 Банк володіє оперативним правом регулювання процентних ставок. Метою даного регулювання є забезпечення цінової стабільності (відповідно до цільового показника інфляції, який визначається урядом у бюджетному посланні) і підтримка урядової економічної політики, включаючи цілі по забезпеченню економічного росту і забезпеченню зайнятості. Банк публікує щоквартальний звіт про інфляцію. Мета забезпечення цінової стабільності в даний час вважається досягнутої, якщо індекс роздрібних цін приблизно дорівнює 2.5%.

Рішення по процентним ставкам приймаються Банківським Комітетом по Грошовою Політиці. Комітет збирається щомісяця відповідно до визначеного графіком. В зборів комітету можуть брати участь представники Казначейства. Вони не мають права голосу. Рішення про процентні ставки, прийняті комітетом підлягають негайній публікації. Підлягають також публікації і протоколи засідань Комітету. Законодавство передбачає, що в екстремальних умовах і протягом обмеженого часу уряд може регулювати рішення комітету в національних інтересах. Таке регулювання підлягає обов'язковому наступному схваленню Парламенту.

Історично обов'язкові резерви розвинулися з необхідності для комерційних банків завжди мати напоготові готівку у вигляді так званих касових резервовдля безперебійного виконання платіжних зобов'язань по поверненню депозитів вкладникам і проведення розрахунків з іншими банками. Іншими словами, касові резерви, які зберігалися комерційними банками в центральному банку, служили гарантійним фондом для погашення депозитів.

Регулювання центральним банком норм зазначених резервів впливає безпосередньо на величину оборотних фондів комерційних банків, а, отже, на їх кредитно-фінансовий потенціал. При збільшенні норми обов'язкових резервів зменшується розмір оборотних фондів банків, і навпаки. Таким чином, центральний банк може регулювати темпи зростання грошової маси, використовуючи техніку кредитних обмежень.

Найважливішою функцією Банку Англії є управління державним боргом країни. Англійський уряд витрачає, як правило, більше, ніж воно отримує у вигляді податків. Щоденні потоки коштів між урядом і ринком відбиваються рухами коштів на рахунку Національного Кредитного Фонду в Банку Англії. У разі короткострокового дефіциту цього приводу може покрити його, взявши кошти в Банку Англії, а зайві кошти вкладаються в Банку.

Таке пряме фінансування є тільки короткостроковим і принципова роль Банку Англії, який діє від імені Казначейства, залучити кошти. Банк контролює новий борг уряду й існуючий обсяг боргу. Трьома основними формами урядових позик є казначейські векселі, урядові фондові папери (відомі як високонадійні цінні папери) і позики на валютному ринку.

Головна мета - продати достатню кількість таких цінних паперів щороку, щоб задовольнити потребу державного сектора в засобах для покриття дефіциту, який включає в себе не тільки бюджет уряду, а й бюджет місцевих органів влади і державних корпорацій. Коли доходи в бюджет навпаки перевищують витрати (як було в Англії в кінці 1980-х роках), мета - збалансувати бюджет за допомогою купівлі цих цінних паперів, тобто вилучення їх з обороту.

Банк Англії - єдиний емісійний інститут в Англії і Уельсі. Монети випускаються Королівським монетним двором від імені Казначейства, і їх випуск не знаходиться в компетенції Банку Англії. Весь прибуток від випуску банкнот надходить уряду.

Банк Англії випускає свої банкноти вже протягом 300 років. Емісія вимагає великих витрат праці і чималих коштів. Дизайн банкнот і їх виробництво є завданням Банківської друкарської фабрики в Ессексі. Банк не тільки друкує гроші, він постачає ними через свої відділення (яких 5 - в Брістолі, Бірмінгемі, Лідсі, Манчестері і Ньюкаслі)
комерційні банки по всій країні, вилучає з обігу старі купюри Якщо раніше банкноти могли бути обмінені на золото, то з 1844 року емісія носить фідуціарні характер, тобто уряд може випускати в обіг будь-яку кількість грошей, помістивши в сейфи Банку боргові розписки. На практиці розміри емісії диктуються не позиковими потребами уряду, а потребами самого грошового обігу, здатністю Банку Англії задовольнити попит на грошові знаки з боку комерційних банків. Тому лише порівняно невелика частина національного боргу осідає в Емісійному Департаменті.

Нагляд за кредитно-фінансовими установами в різних країнах відрізняється як поєднанням форм організації наглядової діяльності, так і самою структурою системи. До країн, в яких наглядова діяльність є прерогативою виключно центрального банку, відноситься і Великобританія. Законодавчо відповідальність Банку за банківський нагляд була визначена в 1979, але і до цього Банк здійснював неформальний нагляд за рядом організацій, що оперують на лондонському ринку. Права надані Банківським Актом від тисяча дев'ятсот сімдесят дев'ять були додатково розширені актом 1987, який - разом з Директивами ЄС - визначає банківський нагляд в даний час. Першочерговою метою банківського нагляду є захист вкладників і потенційних вкладників банків, що оперують на англійському ринку. Згідно вищезгаданого Банківського Акта 1987 года, ніхто не має права приймати депозити від населення без попередньо дозволу Банку Англії (хоча деякі організації, зокрема каси будівельного фінансування житла і філії банків з інших країн-членів ЄС підлягають регулюванню з боку інших регулюючих організацій). Після отримання дозволу, організація продовжує залишатися під постійним наглядом Банку Англії.

В даний час існує більше 500 банків, що мають дозвіл на прийом депозитів. Банк Англії здійснює нагляд практично за всіма з них. Проте, існує близько 100 філій банків інших країн-членів ЄС. Нагляд за такими банками здійснюється відповідними органами країни походження банку.

Банкрутства банку Барінгз і Банк оф кредит енд комерс інтернешнл виявили слабкі місця в системі банківського нагляду, за що Банк Англії був підданий гострій критиці з боку лейбористів, які запропонували позбавити Банк функцій нагляду і передати їх банківському комітету, але Британська банківська асоціація виступила проти прийняття такої міри , оскільки завдання щодо забезпечення стабільності фінансової системи і по здійсненню їм банківського нагляду тісно пов'язані. Що проходить в країні кампанію по виявленню ролі Банку Англії в справі з банком Барінгз назвали "полюванням за відьмами". Відповідно до рекомендацій консалтингової фірми "Артур Андерсен" Банк Англії планує реорганізувати наглядовий департамент, а також активно впроваджувати сучасні технології. У той же час представники Банку і "Артур Андерсен" підкреслюють, що немає необхідності радикальної зміни філософії банківського нагляду у Великобританії. Наглядові органи відтепер будуть систематично враховувати ризики, з якими стикаються банки. "Артур Андерсен" розробила комп'ютерну "модель оцінки ризику і інструментів нагляду", яку Банк Англії планує застосовувати надалі. Одночасно Банк планує здійснювати постійний внутрішній контроль над якістю виконання наглядових функцій.

Фірма "Артур Андерсен" опублікувала доповідь з рекомендаціями Банку Англії по удосконаленню регулювання діяльності банків і фінансових компаній. Банк погодився з висновками доповіді, назвавши їх "великої програмою змін". У роботі Банку Англії в цій області відрізняються недоліки:

1.
у наглядових органів не вистачає ресурсів для спостереження за розгалуженою мережею великих банків

2.
багато сучасних фінансових конгломератів містять у собі і банки, які беруть депозити, і фірми по операціям з цінними паперами, схильні до ризиків при їх здійсненні

3.
регулюючі органи не завжди чітко уявляють собі, яким ризикам піддаються банки

4.
до недавнього часу регулюючі органи в своїй роботі в основному покладалися на підсумовування показників. Але виявлення слабких місць в управлінні і внутрішньому контролі представляється більш важливим завданням.

Зміни, про які оголосив Банк Англії, припускають, що в майбутньому він буде більше наймати інспекторів і експертів в області похідних фінансових інструментів. Розробляються також нові методи моніторингу банків.

Цей досвід діяльності центрального банку Англії необхідно вивчати і ефективно застосовувати в питаннях реформування правових основ діяльності Центрального Банк Російської Федерації.

У будь-якій сучасній економіці центральний банк грає винятково важливу роль. Особливо вірно це твердження щодо Банку Англії, в силу тієї винятково важливої ролі, яку відіграє в Великобританії банківський сектор. Банк Англії формально не є незалежною фінансовою установою, Казначейство Сполученого Королівства має право віддавати розпорядження Банку. Але зазвичай Казначейство не використовує це право, за винятком критичних випадків або принципових рішень про структуру Банку Англії.

В силу історичної традиції Банк Англії не прагне до високого ступеня регулювання банківської системи. Проте, після кожного банківської кризи ступінь втручання зростала. Так як традиції державного регулювання не дуже глибоко вкорінені в англійській економіці (навіть сам Банк Англії виник і тривалий час розвивався як приватний банк), а також в силу консервативного поведінки, роль Банку часто недооцінюється. Однак Банк є цілком сучасним інститутом, мабуть одним із самих професійних центральних банків усього світу і непогано справляється з динамічною життям лондонського Сіті. Дані про рівень інфляції підтверджують правильність останніх змін в статусі Банку Англії і професіоналізм його керівництва. Інфляція у 2000 році склала 2.7%, середня інфляція за останні 45 років склала 2.8%.

Довгий час в Росії не вщухають запеклі суперечки з приводу ступеня незалежності Центрального банку від Президента, Уряду та Державної Думи. Справа не обмежується тільки спорами. У Державній Думі протягом декількох місяців постійно обговорюються альтернативні проекти поправок до Закону «Про Центральний банк Російської Федерації». У суперечках з реформування конституційних засад функціонування Центрального банку бере участь і Уряд, яке відхилило два законопроекти восени 2000 року, і Рада Федерації, і Президент РФ. Навіть Конституційний Суд РФ виявився залучений в цю суперечку, в нього надходив запит від губернатора Тверської області Володимира Платонова про те, чи відповідає Конституції РФ, де декларується незалежність Центрального Банку РФ, що діє закон «Про Центральний банк РФ». Розгляд цього запиту було відкладено.

Вивчення досвіду роботи Банку Англії, безсумнівно, корисно для поліпшення роботи Банку Росії. Питання про конституційно-правові основи діяльності Центрального банку РФ, ступеня його незалежності від уряду і парламенту і формах взаємодії з виконавчою та законодавчою гілками влади, є дуже важливими для розуміння шляху подальшого реформування економічної системи країни і системи поділу влади в Росії. Чітке розуміння і згода з питань про природу статусу Центрального банку Російської Федерації необхідно для конституційно-правового, і в цілому нормативно-правового регулювання, як діяльності самого Центрального банку Російської Федерації, так і інших інститутів державної влади в сфері, яка належить до компетенції Центрального банку Російської Федерації.