Детально про технічний аналіз - Берг

1. Основа технічного аналізу
2. Ціна враховує все
3. Рух цін - не хаотично
4. «Що» - більш важливо, ніж «чому»
5. Загальні методи технічної оцінки
6. аналіз графіків
7. підтримка
8. опір
9. сила
10. Покупне / продажне тиск
11. відносна сила

Ця стаття призначена для тих, що вже знає, що таке технічний аналіз графіків .

Основа технічного аналізу

На початку 20 століття, Теорія Dow заклала основу для того, що надалі стало сучасним технічним аналізом. Теорія Dow була якимось одним документом, а була зібрана з численних записів Чарльза Доу (Charles Dow). З безлічі теорем, висунутих Доу, варто відзначити три:

1. ціна враховує всі
2. рух цін - не хаотично
3. «Що» - більш важливо, ніж «чому»

Ціна враховує все

Ця теорема схожа з сильною і відносної формами ефективності ринку . Технічні аналітики вважають, що поточна ціна повністю відображає всю доступну інформацію . Оскільки вся інформація вже відображена в ціні, ціна є справедливою і повинна бути основою для аналізу. Зрештою, ринкова ціна відображає знання всіх учасників торгів, включаючи трейдерів, інвесторів, менеджерів портфелів, аналітиків з боку покупців і продавців, стратегів, технічних аналітиків, фундаментальних аналітиків і багатьох інших. Було б нерозумно і недоречно не погодитися з ціною, сформованою такою великою кількістю фахівців і професіоналів. технічний аналіз використовує інформацію, зафіксовану ціною, для інтерпретування того, про що «говорить» ринок, з метою прогнозування.

Рух цін - не хаотично

Читайте також Недоліки технічного аналізу Перед вивченням недоліків технічного аналізу, варто ознайомитися з його перевагами. Перешкоди аналітика Як і фундаментальний аналіз, технічна ...

Більшість технарів погоджуються з тим, що ціни рухаються направлено. Разом з цим. багато також погодяться з тим, що є періоди, коли ціни рухаються не направлено. Якби ціни були завжди хаотичні, то - треба визнати - було б вкрай важко заробити гроші за допомогою технічного аналізу. У своїй книзі Швагер про ф'ючерси: Технічний аналіз, Джек Швагер пише, що «ринки складаються з довгих періодів хаотичних коливань, і коротких періодів спрямованого нехаотічного поведінки. Завдання технаря - виявити і відрізнити ці періоди. »

Кожен технар вірить, що можна розпізнати тренд, інвестувати або торгувати в залежності від тренда, і заробити грошей при виконанні (реалізації) тренда. Оскільки технічний аналіз застосовується до різних періодів, з його допомогою можна розпізнати як довгострокові, так і короткострокові тренди. Наведена вище діаграма показує погляд Швагера на тренди. Довгострокове рух ціни - вгору, але на шляху також зустрічаються періоди активної торгівлі. Усередині цих періодів торгівлі є дрібні висхідні і низхідні тренди. Як тільки ціни «виривається» з періоду активної торгівлі, довгостроковий висхідний тренд поновлюється.

«Що» - більш важливо, ніж «чому»

У своїй книзі Психологія технічного аналізу, Тоні Пламер перефразував Оскара Уайлда: «технічний аналітик знає ціну всього, але не знає цінності нічого». Технарів турбує лише дві речі:

• Яка поточна ціна?
• Яка історія руху ціни?

Ціна - кінцевий результат бою між силами попиту і пропозиції за акції компанії. Мета аналізу - прогнозувати напрям руху ціни. Оперуючи і концентруючись виключно на ціні, технічний аналіз є прямим підходом до прогнозування. фундаменталістів ж цікавить, чому ціна на даний момент саме така. Для технаря, питання «чому» - занадто розмитий і не має певного однозначної відповіді; у багатьох випадках, відповіді фундаменталістів дуже підозрілі. Таким чином, технарі тільки орієнтуються на «що», а не на «чому». Чому ціна виросла? відповідь проста: збільшився попит. Зрештою, ціна інструменту - є ніщо інше, як сума, яку готові заплатити за її придбання. І знати «чому» це хочуть зробити - зовсім не обов'язково.

Загальні методи технічної оцінки

Безліч технічних аналітиків використовують метод зверху-вниз, який починається з великого макро-аналізу. Великі обсяги інформації розкладаються на дрібні, і так триває поки аналітик не проаналізує мікро дані. Такий підхід складається з трьох фаз:

1. Великий аналіз ринку, з використанням таких індексів, як S & P 500, Dow Indutrials, NYSE Composite, NASDAQ і ін.
2. Аналіз конкретної галузі для виявлення сильніших і слабших груп інструментів в межах галузі
3. Аналіз конкретного інструменту по черзі, для виявлення сильніших і слабших інструментів в даній групі

Читайте також 5 основних фігур технічного аналізу У статті розглянуті Голова і плечі, Подвійне дно, Потрійне дно, Висхідний трикутник і Прямокутник - 5 основних фігур технічного аналізу. Основн ...

Одна з найпрекрасніших рис технічного аналізу - це його багатосторонність. Оскільки принципи технічного аналізу застосовні практично до всього, кожен з перерахованих кроків можна виконати за допомогою однієї і тієї ж методики і теорії. Для того, щоб аналізувати графіки цін, не обов'язково мати диплом або вищу освіту. Графіки - це всього лише відображення кривої на Декартовой системі координат (як в школі на уроці геометрії). Не має значення одиниця виміру часу, акція чи це, індекс, або товар. Адже принципи технічного аналізу застосовні до будь-якого графіку. Після всього сказаного, може здатися, що технічний аналіз легкий, але це не так. Тут запорукою успіху є наполеглива навчання, старання і світлий розум.

аналіз графіків

Технічний аналіз може бути як спрощеним, так і комплексним; наскільки глибоко ви будете копати - залежить від вас. Нижче наведено простий приклад технічного аналізу. Припустимо, нам цікаво купити акції; постараємося побачити знаки для покупки.

підтримка

Лінію підтримки можна дізнатися по скупченнях мінімумів перед поточною ціною. Пробій лінії підтримки говорить про ведмежому русі.

опір

Лінію опору можна дізнатися по скупченнях максимумів перед поточною ціною. Пробій лінії підтримки говорить про бичачому русі.

(Детальніше про підтримки і опорі .)

сила

Сила інструменту часто вимірюється за осциллятором, таким як MACD. Якщо MACD перевищує свою EMA, то сила бичача.

Покупне / продажне тиск

Читайте також Переваги технічного аналізу Базове розуміння того, що таке технічний аналіз необхідно, для розуміння його переваг. У цій статті, ми зібрали найважливіші переваги ті ...

Якщо для даного інструменту є дані про обсяг, то для вимірювання тиску продажів / покупок можна використовувати індикатор, який оперує обсягами. Коли грошовий потік Чайкіна вище нуля, домінує покупне тиск. А якщо нижче - то продажне.

відносна сила

Ціновий зведений брат вважається шляхом ділення поточної ціни інструменту на цільову ціну. Для акцій, - це найчастіше індекс (S & P 500). Графік даного цільового інструменту може підказати про заниженности або завищення цін на якийсь конкретний інструмент.

Остання дія - скомпонувати все перераховане, і з'ясувати наступне:

• силу поточного тренда
• зрілість або стадію тренда
• відношення ризику до прибутку при певній дії
• потенційні місця входу на довгострокову позицію

Читайте також