Модель очікуваних кредитних збитків

1. Суть нової моделі знецінення
2. Облік знецінення фінансових активів
3. Зверніть увагу!
4. Подання резерву у фінансовій звітності
5. приклад
6. Збільшення кредитного ризику
7. Зверніть увагу!
8. Оцінка резерву під очікувані кредитні збитки
9. приклад
10. приклад
11. Зверніть увагу!

Виданий минулого літа стандарт за фінансовими інструментами привніс чимало нового в порядок їх класифікації та оцінки, а також знецінення фінансових активів. Ці зміни будуть цікаві не тільки фахівцям, які вирішили застосовувати стандарт достроково або розробляють його облікову політику, але і початківцям фахівцям, яким з грудневої сесії доведеться продемонструвати знання цього стандарту на іспиті ДипИФР. Ми представляємо уривок з книги «Як підготуватися до іспиту ДипІФР-Рус», яку готуємо до друку, присвячений моделі очікуваних кредитних збитків, що прийшла на зміну моделі понесених збитків в МСФЗ (IAS) 39 .

В даний час Рада з МСФЗ закінчує глобальний перегляд підходів до обліку фінансових інструментів, поступово здійснюючи перехід від старого стандарту МСФЗ (IAS) 39 до нового МСФЗ (IFRS) 9 . МСФЗ (IFRS) 9 , Випущений в липні 2014 року, вступає в силу з 1 січня 2018 року. Однак компанії вже починають переходити на новий стандарт достроково або готуватися до його використання.

Крім того, починаючи з грудневої сесії 2015 року із списку екзаменованих документів АССА виключила МСФЗ (IAS) 39 «Фінансові інструменти: визнання та оцінка», заявивши до тестування відповідають таким стандартам:

• МСФЗ (IAS) 32 «Фінансові інструменти: розкриття та подання» (переглянута версія грудня 2011 року);
• МСФЗ (IFRS) 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації» (випущений в серпні 2005 року, тестується з урахуванням поправок від 19 листопада 2013 року);
• МСФЗ (IFRS) 9 «Фінансові інструменти» (випущений в листопаді 2009 року, тестується в переглянутої версії з липня 2014 року).

Серед усіх нововведень облік знецінення фінансових активів займає особливе місце, тому що концепція очікуваних кредитних збитків (expected credit losses) впроваджується в МСФЗ вперше.

Суть нової моделі знецінення

Поява концепції очікуваних кредитних збитків обумовлене збільшеними ризиками світової фінансової системи, в результаті чого відображення в звітності факту події дефолту вже не задовольняє користувачів фінансової звітності (як це було реалізовано в МСФЗ (IAS) 39 ).

Їх цікавить, наскільки ймовірно отримання збитку в зв'язку з невиконанням контрагентом своїх зобов'язань за обумовленими договором платежів.

Якщо економічний стан країни (регіону, галузі або конкретного контрагента) погіршується, чи можна очікувати, що всі грошові кошти до отримання, які відображені в договорах з контрагентами, дійсно будуть отримані? Скоріш за все ні. Тоді виникає інше питання: як відобразити це в звітності?

Рада з МСФЗ реалізував в МСФЗ (IFRS) 9 модель очікуваних кредитних збитків, згідно з якою очікувані кредитні збитки визнаються у фінансовій звітності як резерв.

Кредитний збиток - різниця між передбаченими договором грошовими потоками, що належать організації, і грошовими потоками, які вона очікує отримати.

Якщо фактор часу істотний, то очікувані грошові потоки дисконтуються за первісною ефективною ставкою відсотка.

Облік знецінення фінансових активів

Порядок знецінення, реалізований в МСФЗ (IFRS) 9 , Застосовується до фінансових активів, що враховуються:

• за амортизованою вартістю за моделлю ефективної ставки відсотка;
• за справедливою вартістю через інший сукупний дохід (крім інвестицій в інструменти капіталу).

Таким чином, під порядок знецінення підпадають:

• видані позики;
• дебіторська заборгованість (торгова);
• дебіторська заборгованість за фінансовою орендою;
• інвестиції в боргові цінні папери (утримувані для отримання грошових потоків в рахунок погашення основної суми боргу і відсотків);
• інвестиції в боргові цінні папери (утримувані для отримання грошових потоків в рахунок погашення основної суми боргу, відсотків, а також від їх продажу).

  Зверніть увагу!

  Під порядок зменшення корисності МСФЗ (IFRS) 9 не підпадають:

  • фінансові активи, що обліковуються за справедливою вартістю через прибуток і збиток (їх оцінку за справедливою стоіомсть Рада по МСФЗ визнав достатньою);
  • інвестиції в інструменти капіталу, які обліковуються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід (не відповідають визначенню, наведеному в п. 4.1.2 і 4.1.2A , Так як не мають на увазі отримання грошових коштів від контрагента).

Механізм оцінки очікуваних кредитних збитків також застосовується і для створення оціночних резервів під очікувані кредитні збитки по:

• зобов'язаннями надати в майбутньому позику;
• договорами фінансової гарантії.

Подання резерву у фінансовій звітності

Порядок створення та подання резерву у фінансовій звітності відрізняється в залежності від того, як враховується фінансовий актив - за амортизованою або за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.

Якщо фінансовий актив обліковується за амортизованою вартістю. Оціночний резерв під очікувані кредитні збитки створюється за рахунок прибутків і збитків і зменшує балансову вартість фінансового активу в звіті про фінансовий стан:

Дт «Витрати» (прибутки і збитки); Кт «Резерв під очікувані збитки від знецінення» (ОФП).

У звіті про фінансовий стан такий резерв визнається в складі активів, зменшуючи тим самим балансову вартість фінансового активу.

Якщо фінансовий актив обліковується за справедливою вартістю через інший сукупний дохід. Оціночний резерв під очікувані кредитні збитки також створюється за рахунок прибутків і збитків, але відноситься в кредит власного капіталу (через інший сукупний дохід):

Дт «Витрати» (прибутки і збитки); Кт «Накопичена сума знецінення» (власний капітал).

Дана проводка також відбивається в якості доходу в іншому сукупному прибутку.

Таким чином, оцінний резерв зменшує балансову вартість фінансового активу в звіті про фінансовий стан, а враховується як один з резервів власного капіталу.

Таке уявлення резерву може здатися дивним. Виникає щонайменше два питання:

• навіщо вважати резерв під очікувані кредитні збитки, якщо справедлива вартість визначається ринком з урахуванням ризику настання дефолту (коли спостерігаються котируються ціни) або якщо ми розраховуємо наведену вартість з використанням ринкової процентної ставки, а ринкова ставка вже включає в себе надбавку за кредитні ризики;
• оскільки резерв під очікувані кредитні збитки зменшує прибуток, який економічний сенс в тому, що ми відображаємо інший сукупний дохід як дохід і кредитове сальдо за власним капіталом.

Спробуємо відповісти на ці питання по порядку.

Дійсно, справедлива вартість враховує ризики настання дефолту. Однак організація може мати власні дані для оцінки цього ризику і, спираючись на них, уточнювати вплив ризику на очікуваний до отримання грошовий потік. Природно, що це уточнення буде враховуватися аналогічно зміні справедливої ​​вартості самого фінансового активу, тобто через інший сукупний дохід. Разом з тим, так як ринок оцінює справедливу вартість фінансового активу, доречним є збереження цю оцінку в звіті про фінансовий стан. Саме тому ми не коригуємо справедливу вартість активу, а робимо проводку:

Дт «Витрати» (прибутки і збитки); Кт «Накопичена сума знецінення» (власний капітал).

Чому сума накопичених очікуваних збитків відображається за кредитом власного капіталу (тут же знаходяться накопичені прибутку)? Ключове слово - «очікувані». Це ще не трапилися збитки, які тим не менше ми вже визнали у витратах. Коли збиток фактично трапиться, він буде повністю визнаний в якості збитку і накопичена в власному капіталі сума частково компенсує загальну суму збитку.

Насправді, даний варіант - просто спосіб розподілу збитку по кількох звітних періодів.

приклад

В кінці першого року ми придбали фінансовий актив за 100 дол. Фінансовий актив обліковується за справедливою вартістю через інший сукупний дохід. Справедлива вартість цього фінансового активу не змінилася до кінця другого року і також становила 100 дол. В кінці третього року емітент цього інструменту збанкрутував, і справедлива вартість фінансового активу стала дорівнює нулю.

Припустимо, ми оцінюємо кредитоспроможність емітента на кінець кожного звітного періоду більш песимістично, ніж ринок. На кінець першого року ми очікуємо, що загальні збитки по інструменту складуть 15 дол. На кінець другого року наша оцінка загальних очікуваних збитків зросла до 47 дол. (Незважаючи на те що справедлива вартість не змінилася).

Розглянемо, як описаний вище механізм очікуваних кредитних збитків дозволить розподілити фактичні збитки на три звітні періоди в звіті про прибутки і збитки.

В кінці першого року ми робимо проводку:

Дт «Витрати» (прибутки і збитки) 15 дол .; Кт «Власний капітал» 15 дол.

Сума 15 дол. Буде також відображена в якості іншого сукупного доходу.

В кінці другого року ми робимо проводку:

Дт «Витрати» (прибутки і збитки) Кт «Власний капітал» 32 дол. (47 - 15).

Сума в 32 дол. Також буде відображена в якості іншого сукупного доходу.

На кінець другого року накопичена сума збитків у власному капіталі складе 47 дол. (Кредитове сальдо).

На кінець третього року ми відобразимо збиток від списання фінансового активу в розмірі 100 дол. (Підхід спрощений, докладніше про вибуття фінансових активів в наступній частині цієї глави), а також реклассіфіціруем суму в 47 дол. З власного капіталу в прибутку і збитків і покажемо як дохід.

Складемо виписку зі звіту про фінансовий стан на кінець кожного з трьох років, дол .:

Фінансовий актив 100 100 Інші компоненти власного капіталу 47 15

Тепер складемо виписку зі звіту про сукупний дохід за три роки, дол .:

Витрати за очікуваними збитками - (32) (15) Збиток від списання активу (100) - - Перекласифікація раніше визнаних збитків 47 - - Разом вплив на прибутки і збитки (53) ( 32) (15) інший сукупний дохід Очікувані збитки - 32 15 Перекласифікація (47) Разом інший сукупний дохід (47) 32 15

Зверніть увагу на підсумкове значення прибутків і збитків. Фактично загальне знецінення в 100 дол. Розподілено на три періоди по 15, 32 і 53 дол. Протягом кожного наступного року.

Загальна ж вплив на інший сукупний дохід за три роки дорівнює нулю. Таким чином, спосіб створення резерву під очікувані збитки через інший сукупний дохід також розподіляє за періодами фактичні збитки.

Збільшення кредитного ризику

Розглянемо, як відображається у звітності витрата на очікувані кредитні збитки при первісному визнанні і в разі збільшення кредитного ризику.

Резерв під очікувані кредитні збитки при первісному визнанні. При первісному визнанні фінансового інструмента, а також на кожну звітну дату (якщо кредитний ризик значно не збільшився) організація повинна визнати резерв під очікувані кредитні збитки виходячи з ризику (ймовірності) настання дефолту позичальника протягом найближчих 12 місяців.

При цьому кредитний ризик - це ризик (ймовірність) настання дефолту (нездатності позичальника виконати прийняті на себе зобов'язання в установлені строки).

Зверніть увагу!

Дефолт не обов'язково означає банкрутство позичальника. Порушення терміну виконання зобов'язання (припустимо, обумовлений договором платіж був затриманий на 10 днів) теж є дефолтом.

Фраза «оцінюється ймовірність настання дефолту протягом найближчих 12 місяців» не означає, що ми аналізуємо грошові потоки тільки протягом найближчих 12 місяців. Ми розглядаємо можливість настання дефолту позичальника протягом 12 місяців, а грошові потоки, пов'язані з цим дефолтом, будуть ставитися до всього періоду дії договору.

В якості практичного спрощення цієї вимоги при первісному визнанні фінансового активу організація може розглядати ризики настання дефолту протягом всього терміну дії договору для:

• торговельної дебіторської заборгованості і активів за договором (визнаних відповідно до МСФЗ (IFRS) 15 «Виручка за договорами з покупцями»);
• дебіторської заборгованості по оренді (визнана відповідно до МСФЗ (IAS) 17 «Оренда»).

Такий порядок оцінки ризиків настання дефолтів повинен бути закріплений в обліковій політиці організації.

Резерв під очікувані кредитні збитки при значному збільшенні кредитного ризику. При значному збільшенні кредитного ризику організація повинна визнати резерв під очікувані кредитні збитки виходячи з ризику (ймовірності) настання дефолту позичальника протягом всього терміну дії договору.

Ознаками значного збільшення кредитного ризику є:

• значна зміна зовнішніх ринкових показників кредитного ризику (процентних ставок, курсів валют);
• значна зміна кредитного рейтингу фінансового інструменту або позичальника. Кредитний рейтинг може бути як зовнішнім (встановлюються рейтинговим агентством), так і внутрішнім (розрахованим за методикою самої організації);
• існуюче або прогнозоване несприятлива зміна технологічних, комерційних, фінансових або економічних умов, які можуть вплинути на позичальника (зростання безробіття, збільшення процентних ставок, зростання інфляції, зміна податкового законодавства);
• значне або очікувана зміна результатів операційної діяльності позичальника;
• значна зміна величини наданого забезпечення;
• прострочення встановлених договором платежів більш ніж на 30 днів.

При цьому стандарт не встановлює кількісних (процентних) значень поняття «значного збільшення кредитного ризику». Дана оцінка залежить від величини кредитного ризику при первісному визнанні. Припустимо, зміна кредитного ризику на 1 відсоток є незначним, якщо кредитний ризик зріс з 30 до 31 відсотка. У той же час збільшення кредитного ризику на один пункт з 3 до 4 відсотків є істотним.

На оцінку кредитного ризику впливає і термін погашення заборгованості. За інших рівних умов кредитний ризик за трирічним займу вище, ніж по позиці, виданій на один рік.

Оцінка резерву під очікувані кредитні збитки

На кожну звітну дату організація оцінює резерв під очікувані кредитні збитки, відносячи в дебет прибутків і збитків суму збільшення резерву, а в кредит прибутків і збитків - суму зменшення резерву.

Величина резерву визначається шляхом зважування по ймовірності настання суми можливих кредитних збитків з урахуванням тимчасової вартості грошей.

При первинній оцінці сума резерву розраховується як різниця між приведеною сумою платежів, встановлених в договорі, і наведеної сумою очікується, будуть отримані платежів (зважених з урахуванням ймовірності). Обидві суми дисконтируются за ринковою відсотковою ставкою.

Необхідність розрахунку саме за ринковою ставкою пов'язана з тим, що ефективну ставку відсотка можна розрахувати тільки після визначення наведеної суми очікується, будуть отримані платежів, зваженої з урахуванням ймовірності.

На іспиті ДипИФР-Рус ефективна процентна ставка, швидше за все, буде дана в умови. Проте потрібно продемонструвати, що ви розумієте, як проводиться розрахунок первісної суми резерву.

При подальшій оцінці сума резерву розраховується як різниця між валовою балансовою вартістю активу (тобто без урахування резерву) і наведеної сумою очікуваних платежів (зважених з урахуванням ймовірності) за первісною ефективною ставкою відсотка.

При оцінці на кінець звітного періоду можливих збитків організація повинна використовувати обґрунтовану і підтверджену інформацію про минулі події, поточних умовах і прогнозованих майбутніх умовах.

Наведемо умови і рішення задач для обох варіантів знецінення фінансових активів - які обліковуються за справедливою вартістю і за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.

Зверніть увагу, що визначення амортизованої вартості включає в себе суму резерву під очікувані збитки. Тому ефективна процентна ставка діє на чисту величину активу, тобто зменшену на величину резерву під очікувані збитки. Після первісного визнання ефективна процентна ставка в подальшому не змінюється.

приклад

Знецінення фінактивів, які обліковуються за справедливою вартістю

Компанія «Омікрон» готує звітність на 30 вересня кожного року.

30 вересня 2015 року компанія «Омікрон» надала позику компанії «Бета» на трирічний термін на суму 10 млн дол. За ринковою ставкою 8 відсотків річних. Відповідно до умов договору «Бета» щорічно сплачує відсотки на 30 вересня. Остаточне позика має бути погашений 30 вересня 2018 року. Компанія «Омікрон» збирається утримувати дану позику до повного погашення.

«Омікрон» оцінює ризик настання дефолту протягом найближчих 12 місяців наступним чином:

• ймовірність, що «Бета» виявиться банкрутом і не зможе виплатити жоден з обумовлених у договорі позики платежів, становить 1 відсоток;

• ймовірність, що «Бета» не зможе виплатити в строк встановлені договором процентні платежі і вони будуть виплачені в повній сумі (12,4 млн дол.) Тільки 30 вересня 2018 року, становить 5 відсотків.

30 вересня 2016 року «Омікрон» отримав від «Бети» встановлений договором процентний платіж у розмірі 800 тис. Дол. (10 млн руб.? 8%). Однак на 30 вересня 2016 року, за оцінками «Омикрона», операційні результати «Бети» значно погіршилися. Ризик настання банкрутства компанії «Бета» становить 6 відсотків, а ймовірність того, що відсотковий платіж на 30 вересня 2017 року перенесений на 30 вересня 2018 року, становить 10 відсотків.

Керівництво «Омикрона» оцінює ефективну процентну ставку по даній позиці в 8,42 відсотка річних.

• Є така інформація про приведеної вартості 1 дол. Для різних ставок дисконтування:
• до отримання через один рік: 8 відсотків річних - 92,6 цента, 8,42 відсотка річних - 92,2 цента;
• до отримання через два роки: 8 відсотків річних - 85,7 цента, 8,42 відсотка річних - 85,1 цента;
• до отримання через три роки: 8 відсотків річних - 79,4 цента, 8,42 відсотка річних - 78,5 цента.

Поясніть, як ці операції повинні бути відображені в звітності за роки, що закінчилися 30 2015 року та 30 вересня 2016 року. (16 балів)

Рішення:

Виданий позику необхідно враховувати за амортизованою вартістю за моделлю ефективної ставки відсотка, так як компанія використовує бізнес-модель утримання позики для отримання грошових коштів виключно в рахунок погашення відсотків і суми основного боргу 0,5
0,5 Первісна оцінка позики - за справедливою вартістю.
На момент первісного визнання необхідно визнати резерв під очікувані кредитні збитки.
При первинній оцінці сума резерву розраховується як різниця між: наведеної сумою платежів, встановлених в договорі, і наведеної сумою очікується, будуть отримані платежів (зважених з урахуванням ймовірності) за ринковою відсотковою ставкою (8%) 0,5
0,5
0,5
0,5
0,5 Розрахунок очікується, будуть отримані платежів:

Разом наведена сума очікується, будуть отримані платежів - 9 892 000 долл. Примітка: оскільки позику виданий за ринковою ставкою, то наведена сума платежів, встановлених в договорі, буде дорівнює 10 000 тис. Дол. Це можна перевірити таким розрахунком: 800 тис. × 0,926 +800 тис. × 0,857 + 10 800 тис. × 0,794
0,5
0,5
0,5
Резерв під час первісного визнання (30.09.2015) дорівнює 108 000 дол. (10 000 000 - 9 892 000).
Резерв створюється за рахунок витрат (Дт «Прибутки та збитки») і відбивається в активах, зменшуючи балансову вартість фінансового активу.
Балансова вартість позики на 30.09.2015 дорівнює, тис. Дол .:
валова сума позики 10 000;
резерв під очікувані кредитні збитки (108);
балансова сума позики 9892 0,5
0,5
0,5
0,5
0,5 Поділ позики на довгострокову і короткострокову частини.
Довгострокова частина позики на 30.09.2015 (дорівнює очікуваної балансової сумі позики на 30.09.2016) складе 9925 тис. Дол. (9892 тис. Дол. × 1,0842% - 800 тис. Дол.).
Висновок: вся сума позики (9892 тис. Дол.) На 30.09.2016 є довгостроковою
0,5 Рік, що закінчився 30 вересня 2016 року
Фінансовий актив амортизується за ефективною ставкою відсотка (8,4%)
з урахуванням резерву під очікувані кредитні збитки.
Процентний дохід відображається у прибутках і збитках.
Процентний дохід за рік, що закінчився 30.09.2016, дорівнює 833 тис. Дол. (9892 тис. Дол. × 8,42%).
Валова сума позики (без урахування резерву) на 30.09.2016 складе 10 033 тис. Дол. (10 000 тис. + 833 тис. - 800 тис.) 0,5
0,5
0,5
0,5 При подальшій оцінці сума резерву розраховується як різниця між: валовий балансовою вартістю активу
і наведеної сумою очікуваних платежів (зважених з урахуванням ймовірності) за первісною ефективною ставкою відсотка
0,5
0,5
0,5 Розрахунок очікується, будуть отримані платежів на 30.09.2016:

0,5
0,5
0,5 Резерв під очікувані кредитні збитки на 30.09.2016:
706 тис. Дол. (10 033 тис. - 9327 тис.).
Витрати (Дт «Прибутки та збитки») на створення резерву:
598 тис. Дол. (706 тис. - 108 тис.)
0,5
0,5 Балансова вартість позики на 30.09.2016:
валова сума позики - 10 033 тис. дол .;
резерв під очікувані кредитні збитки - (706 тис.) дол .;
балансова сума позики - 9327 тис. дол. 0,5
0,5 Поділ позики на довгострокову і короткострокову частини.
Довгострокова частина позики на 30.09.2016 (дорівнює очікуваної балансової сумі позики на 30.09.2017) складе 9312 тис. Дол. (9327 тис. Дол. × 1,0842% - 800 тис. Дол.).
Короткострокова частина позики дорівнює 15 тис. Дол. (9327 тис. - 9312 тис.)
0,5
0,5

Зверніть увагу на розрахунок очікуваної до отримання суми 9892 тис. Дол. (З урахуванням ймовірності) на 30 вересня 2015 року. Для розрахунку використовувалася ринкова ставка 8 відсотків.

Тільки після цього можна було б визначити ефективну ставку відсотка по даній позиці (дана за умовою завдання). Перевіримо, що це саме та ефективна ставка. Продісконтіруем очікуваний до отримання грошовий потік на 30 вересня 2015 року.

Наведений грошовий потік за ефективною ставкою 8,42 відсотка дорівнює (з точністю до тис. Дол.) 9896 тис. Дол. (800 тис. × 0,922 + 800 тис. × 0,851 + 10 800 тис. × 0,785).

Розбіжність в 4000 тис. Дол. (9896 тис. - 9892 тис.) Пов'язано з округленням дисконтирующих коефіцієнтів. Порівняйте з наступним розрахунком: 800 тис. Дол. / 1,0842 +800 тис. Дол. / 1,08422 + 10 800 тис. Дол. / 1,08423 = 9893 тис. Дол. (Розбіжність, пов'язане з округленням, знизилося до 1 тис. дол.).

Таким чином, може здатися, що при початковому розрахунку резерву зручніше використовувати ефективну ставку відсотка (менше розрахунків, не потрібно зважувати по ймовірності). Однак екзаменатор, швидше за все, захоче, щоб ви продемонстрували своє вміння розраховувати резерв під очікувані збитки прямим способом, зважуючи по ймовірності (і не вдаючись при первинній оцінці до ефективної ставки відсотка).

Тепер розглянемо приклад вирішення завдань по оцінці знецінення фінансових активів, які обліковуються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.

приклад

Знецінення фінансових активів, які обліковуються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід

Компанія «Сигма» готує звітність на 30 вересня кожного року. «Сигма» планує почати будівництво заводу 30 вересня 2017 року. Для цілей фінансування будівництва «Сигма» інвестує вільні фінансові ресурси в котируються на ринку облігації компанії «Альфа».

30 вересня 2015 року компанія «Сигма» придбала пакет десятирічних облігацій компанії «Альфа» в 10 тис. Штук за ринковою ціною 7984 тис. Дол. (За весь пакет). Кожна облігація має номінал в 1 тис. Дол., І за умовами облігаційної позики «Альфа» виплачує власникам облігацій щорічні відсотки в розмірі 5 відсотків від номінальної вартості за терміном 30 вересня кожного року.

Компанія «Сигма» планує отримати від «Альфи» відсотки 30 вересня 2016 року і 30 вересня 2017 року і 30 вересня 2017 роки продати пакет облігацій за 8276 тис. Дол.

Ринкова процентна ставка надання кредитних ресурсів на 30 вересня 2015 року становить 8 відсотків річних.

На 30 вересня 2015 року компанія «Сигма» оцінює, що ризик банкрутства компанії «Альфа» протягом найближчих 12 місяців фактично дорівнює нулю. Однак існує 20-процентна вірогідність, що «Альфа» допустить технічний дефолт по виплаті відсотків 30 вересня 2016 року і перенесе виплату цієї суми відсотків на 30 вересня 2017 роки (таким чином сплативши 30 вересня 2017 року суму в 100 дол. (2 × 1 тис . дол. × 5%) на кожну облігацію).

30 вересня 2016 року компанія «Сигма» повністю отримала належні їй відсотки в сумі 500 тис. Дол. (10 тис. Облігацій × 1 тис. Дол. × 5%).

Протягом року, що закінчився 30 вересня 2016 року, через загальне погіршення економічної ситуації процентні ставки виросли до 10 відсотків річних, що призвело до зниження справедливої ​​вартості пакета облігацій в 10 тис. Штук до 7,120 тис. Дол. На 30 вересня 2016 року.

На 30 вересня 2016 року керівництво «Сигма» оцінює, що ймовірність продовження зростання процентної ставки становить 35 відсотків. У разі зростання процентної ставки до 12 відсотків річних справедлива вартість пакета облігацій на 30 вересня 2017 року становитиме 6,523 тис. Дол. Однак з ймовірністю 65 відсотків процентні ставки залишаться на колишньому рівні, і справедлива вартість пакета облігацій на 30 вересня 2017 року становитиме 7,333 тис. дол.

Керівництво «Сигма» оцінює, що ефективна процентна ставка за цими облігаціями становить 8,05 відсотка річних.

Наведена вартість 1 дол. Для ставки 8 відсотків річних до отримання через один рік складе 92,6 цента, а через два роки - 85,7 цента.

Поясніть, як ці операції повинні бути відображені в звітності за роки, що закінчилися 30 2015 року та 30 вересня 2016 року.

(18 балів)

Рішення:

Інвестиції в облігації необхідно враховувати за справедливою вартістю через інший сукупний дохід, так як
компанія використовує бізнес-модель утримання облігацій для отримання грошових коштів виключно в рахунок погашення відсотків і суми основного боргу, а також грошових коштів від продажу облігацій 0,5
0,5 Первісна оцінка інвестицій в облігації - за справедливою вартістю.
Оцінка інвестицій на 30.09.2015 - 7984 тис. Дол.
На момент первісного визнання необхідно визнати резерв під очікувані кредитні збитки.
При первинній оцінці сума резерву розраховується як різниця між справедливою вартістю на дату визнання
і наведеної сумою очікується, будуть отримані платежів
(Зважених з урахуванням ймовірності)
за ринковою відсотковою ставкою (8%).
Якщо технічний дефолт відбудеться, то оплата відсотків в сумі 500 тис. Дол. (10 000 шт. × 1 тис. Дол. × 5%) буде перенесена з 30 вересня 2016 року на 30 вересня 2017 року.
Таким чином, 30 вересня 2017 року «Сигма» отримає відсотки за два періоди в сумі 1000 тис. Дол. І продасть облігації за ціною 8276 тис. Дол.
Загальна сума до отримання 30 вересня 2017 року (у разі технічного дефолту) складе 9276 тис. Дол. (500 тис. + 500 тис. + 8276 тис.) 0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
Розрахунок очікується, будуть отримані платежів:

0,5
0,5 Очікувані збитки на 30.09.2015 рівні 7 тис. Дол. (7984 тис. - 7977 тис.)
Резерв створюється за рахунок витрат (Дт «Прибутки та збитки») і відбивається у вигляді
резерву у власному капіталі (Кт «Інші компоненти капіталу»)
через інший сукупний дохід.
Балансова вартість інвестицій в облігації при цьому не змінюється (продовжує оцінюватися за справедливою вартістю).
Витрата (Дт «Прибутки та збитки») - 7 тис. Дол.
Інший сукупний дохід - 7 тис. Дол.
Інші компоненти капіталу на 30.09.2015 (накопичена сума очікуваних збитків) - 7 тис. Дол.
Оцінка інвестицій на 30.09.2015 (за справедливою вартістю) - 7984 тис. Дол.
Довгостроковий актив 0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5 Рік, що закінчився 30 вересня 2016 року
Відсотки, розраховані за моделлю ефективної ставки відсотка, визнаються в складі доходів (Кт «Прибутки та збитки»).
Процентний дохід дорівнює 642 тис. Дол. (7977 тис. Дол. × 8,05%).

Зверніть увагу!

Зверніть увагу, що розрахунок відсотків здійснюється за ефективною процентною ставкою. При цьому процентна ставка застосовується не до балансової вартості інвестиції, а до балансової вартості інвестиції, скоригованої на суму очікуваних кредитних збитків.

Балансова вартість інвестицій в облігації на 30.09.2016 до проведення оцінки за справедливою вартістю складе 8126 тис. Дол. (7984 + 642 - 500).
Інвестиції оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.
Балансова вартість (дорівнює справедливій вартості) на 30.09.2016 за умовами становить 7120 тис. Дол.
короткостроковий актив
Інший сукупний дохід - (1006 тис.) Дол. (7120 тис. - 8126 тис.).
Інші компоненти капіталу (накопичена сума змін справедливої ​​вартості) складуть (1006 тис.) Дол. 0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5 При подальшій оцінці сума резерву розраховується як різниця між справедливою вартістю активу
і наведеної сумою очікуваних платежів (зважених з урахуванням ймовірності) за первісною ефективною ставкою відсотка.
0,5
0,5
0,5 Розрахунок очікується, будуть отримані платежів на 30.09.2016:

0,5
0,5 Резерв під очікувані кредитні збитки на 30.09.2016
133 тис. Дол. (7120 тис. - 6987 тис.)
Інші компоненти капіталу (накопичена сума очікуваних збитків) - 133 тис. Дол.
Витрати (Дт «Прибутки та збитки») на створення резерву - 126 тис. Дол.
(133 тис. - 7 тис.).
Інший сукупний дохід - 126 тис. Дол.
0,5
0,5
0,5
0,5