Чому ціни залежать від курсу долара? Інфляція і девальвація

Сьогодні я відповім вам на питання, який напевно хвилює багатьох: чому ціни залежать від курсу долара, як пов'язані між собою інфляція і девальвація. Думаю, всім зрозуміло, що коли, припустимо, побутова техніка закуповується за кордоном за долари і євро, при зростанні долара і євро її вартість в нацвалюті буде підніматися. Але все дивуються, чому при зростанні долара підвищуються ціни на продукти і послуги, які повністю виробляються вітчизняною промисловістю.

Чому так відбувається? Цьому є ряд причин, серед яких можна виділити як зовнішні, так і внутрішні. Давайте їх розглянемо.

Причина 1 (зовнішня). Подорожчання імпорту. Сама зрозуміла причина зростання цін внаслідок девальвації - це подорожчання імпорту. Ця причина впливає, в першу чергу, на вартість тих товарів і послуг, які поставляються з-за кордону і оплачуються в доларах (євро або іншій валюті, по відношенню до якої нацвалюта девальвує).

З цієї причини від курсу долара самим прямим чином залежать ціни на високотехнологічні товари (комп'ютери, мобільні телефони і т.д.), побутову техніку, автомобілі-іномарки, імпортний одяг та інші імпортні товари.

Приклад. В ціну імпортного телевізора в інтернет-магазині входить на 80% його закупівельна вартість, на 20% витрати на зберігання, транспортування і торгова надбавка. Значить, якщо курс долара виросте, припустимо, на 50%, ціна телевізора виросте, як мінімум, на 40% (80% від 50%).

Однак, ця ж причина теж впливає на вартість товарів і послуг, вироблених усередині країни, для виробництва яких використовується імпортне обладнання, імпортні матеріали, імпортні енергоресурси, імпортну сировину і т.д. А це практично будь-яке виробництво, різниця лише в частці імпорту, що закладається в собівартість його продукції, від цієї частки безпосередньо залежить, наскільки виростуть ціни на цю продукцію при девальвації.

Приклад. Вартість виробленої одягу на 40% залежить від ціни імпортних матеріалів. Значить, якщо курс долара виросте, припустимо, на 50%, ціна на цей одяг підніметься, як мінімум, на 20% (40% від 50%).

Подорожчання імпорту внаслідок девальвації викликає найбільшу інфляцію в імпортозалежним країнах. Чим більше частка імпорту в витратах країни, чим більше торговий баланс зміщений в сторону імпорту (імпорт переважає над експортом) - тим сильніше виростуть ціни на товари і послуги при зростанні курсу долара.

Причина 2 (внутрішня). Недовіра населення до нацвалюти. Поряд з впливом зовнішніх причин, існує чимало внутрішніх, які надають таку ж згубний вплив на інфляцію в момент девальвації. Всі вони в тій чи іншій мірі пов'язані з недовірою населення до національної валюти, проте, можуть мати різний характер. Давайте розглянемо різновиди цих внутрішніх причин.

1. Бізнес вважає доходи у валюті. Більшість людей звикли підраховувати свої заробітки в рублях, гривнях або іншій національній валюті. Але в бізнесі, особливо - великому чи навіть середньому, вся бухгалтерія власника в переважній більшості випадків ведеться в доларах. Тому ціни і залежать від курсу долара: якщо долар зростає, бізнесмен не хоче втрачати свої доходи в перерахунку на долари і піднімає ціну на свої товари і послуги так, щоб його дохід в доларах не змінився.

Приклад. Бізнесмен в місяць купує товар на 1 млн. Рублів і продає його за 1,3 млн. Рублів, заробляючи таким чином 300 тис. Рублів. Але якщо долар виросте на 50%, він підвищить свою торгову націнку на 50%, щоб заробляти 450 тис. Рублів, а дохід в доларах при цьому не змінився.

До речі, інший бізнесмен, у якого він закуповує цей товар, також закладе в ціну рівень девальвації, щоб теж не втратити свій дохід у валютному еквіваленті. І це ж зробить виробник товару, у якого його закуповує цей ланцюжок посередників. Наскільки подорожчає товар в результаті?

2. Населення зберігає заощадження в інвалюті. Думаєте, ціни при зростанні долара ростуть тільки тому, що їх піднімають хапуги-бізнесмени? Ні в якому разі ... Прості люди, самі того не підозрюючи, теж провокують інфляцію при девальвації. Зараз поясню, як. Коли починаються девальваційні процеси, багато хто прагне перевести свої заощадження у валюту і купити долари . Таким чином, істотно збільшується грошова маса національної валюти в обігу, а це за економічними законами стимулює інфляцію: чим більше грошей в обігу по відношенню до наявних товарів і послуг, тим ці гроші дешевше, а товари і послуги, відповідно, дорожче.

Приклад. Дуже спрощено, щоб було зрозуміло. В країні вільно обертається, припустимо, 1 млрд. Грошових одиниць і хліб коштує 10 грошових одиниць. Рятуючи свої заощадження від девальвації, населення купило валюти на 200 млн. Грошових одиниць, і грошова маса в країні збільшилася на 20%. При цьому хліба випускається стільки ж, скільки і раніше. Значить, тепер ціна хліба скоректується на величину приросту грошової маси - на 20% і стане 12 грошових одиниць.

3. Ціни на дорогі товари обчислюються в доларах. Чи тому, що товари імпортні (наприклад, автомобілі), або тому, що бізнесмени рахують прибутки у валюті, або просто тому, що "так повелося" (наприклад, нерухомість) - все це в сукупності зайве підтвердження недовіри населення до національної валюти. Як наслідок - інфляція і девальвація йдуть в ногу, при зростанні курсу долара ціни теж ростуть.

Приклад. Людина продає квартиру за 3 млн. Рублів при курсі долара 50. У доларовому еквіваленті квартира коштує 60 тис. Доларів. Курс долара виріс до 75 (на 50%). Що зробить продавець квартири? Правильно: теж підніме ціну на 50% до 4,5 млн. Рублів. І не тому, що він хапуга і хоче урвати побільше. Він просто не хоче втратити, адже купівельна спроможність рубля з девальвацією падає, і він хоче отримати за своє житло при курсі 75 таку кількість рублів, за яке він зможе купити стільки ж товарів і послуг, скільки міг купити за 3 млн. Рублів при курсі долара 50.

Внутрішні чинники надають не менше згубний вплив на зростання цін при девальвації, ніж зовнішні. І поки національна валюта буде займати слабкі позиції і користуватися недовірою у представників бізнесу і простого населення, протистояти інфляції в періоди девальвації неможливо, і ціни будуть рости навіть на товари повністю внутрішнього виробництва.

Ось чому ціни залежать від курсу долара. А уявіть, коли всі ці фактори діють в сукупності - як це стимулює інфляцію ... Я маю на увазі реальну інфляцію , А не ту, що нам підносить статистика.

Але не лякайтеся так сильно. В реальності дію всіх цих факторів сильно стримується падінням купівельної спроможності населення, адже девальвація надає свій згубний вплив і на це. Тобто, як би бізнесмени і продавці не хотіли підвищувати ціни і свої доходи слідом за девальвацією, до нескінченності вони це робити не можуть. Тому що чим сильніше вони підвищують ціни - тим менше у них будуть купувати.

Таким чином, встановлюється якийсь середній рівень цін між тим, якою хочуть виставити продавці, щоб встигнути за девальвацією, і тим, який готові оплатити покупці, які заробляють в національній валюті. І втрачають від цього і ті, і інші: бізнесмени все одно недоотримують доходи, а у людей підвищуються витрати.

Девальвація і інфляція завжди ходять поруч. Причому, зазвичай інфляція виникає слідом за девальвацією. І не відразу, а через якийсь час. Зазвичай - через 2-3 місяці - це час необхідно для того, щоб були продані товари, закуплені за старими цінами і вироблені при старих курсах валют. Нові товари вже будуть дорожче.

Крім того, рівень інфляції, як правило, встановлюється нижче рівня девальвації, хоча для різних товарних груп, він може дуже сильно відрізнятися. Імпортні товари подорожчають трохи менше, ніж подешевшає нацвалюта, або на такому ж рівні, вітчизняні товари - в різному ступені, залежно від принципів ціноутворення. Але в будь-якому випадку інфляція після девальвації в наших умовах неминуча.

Дуже грубо можна сказати, що рівень середньої інфляції становитиме не менше 50% від рівня девальвації. При цьому на імпортні товари ціни піднімуться майже на рівень девальвації, а інфляція за товарною групою найбільш життєво-необхідних продуктів харчування буде найменшою, але теж буде.

Який висновок можна зробити? Правильно: як тільки ви помітили посилення девальвації - пора терміново робити всі заплановані покупки і збільшувати свої продовольчі запаси, тому що скоро все подорожчає.

На закінчення кілька слів про те, чому в країнах Європи, наприклад, коли падає євро до долара , Ціни не ростуть, а на деякі товари навіть знижуються. Все просто: там відсутні ті причини, що я перерахував. А саме - імпортозалежність і недовіра населення до національної валюти. Крім того, більшість зовнішніх контрактів полягає в євро, тому зростання долара не робить на них ніякого впливу. Якщо коли-небудь у нас буде така ж сильна валюта (давайте помріємо), то і у нас девальвація не стимулюватиме інфляцію.

Тепер ви знаєте, як пов'язані між собою інфляція і девальвація, і чому ціни залежать від курсу долара. Сподіваюся, що ця інформація була корисною і стане в нагоді вам для грамотного тлумачення фінансової ситуації і прийняття фінансових рішень .

Побачимося знову на сайті Фінансовий геній ! Заходьте, діліться посиланнями з друзями і підвищуйте свою фінансову грамотність!