Кошик резервних валют МВФ

1. Що таке кошик резервних валют?
2. Які нацвалюти входять в резервну валютну корзину?
3. Навіщо потрібна резервна кошик?
4. Чи здатний рубль увійти в резерви?

Світова спільнота домовилося про створення кошика резервних валют вже досить давно. Вона необхідна для формування валютних резервів і використовується для міжнародної торгівлі. Якщо раніше резервні валюти служили в основному для формування цінової політики для золота і нафти, то зараз вони використовуються для створення золотовалютних запасів і підвищення конкурентоспроможності продукції, що експортується.

Держави і банки розміщують свої грошові запаси в декількох валютах, які входять до резервного кошика. Визнання нацвалюти резервної є ознакою довіри до країни світового співтовариства і гордості за націю в цілому, адже це є ознакою розвитку і стабільності економіки.
Розглянемо докладніше, що таке кошика резервних валют, які валюти туди входять, навіщо це потрібно?

Що таке кошик резервних валют?

Вона являє собою набір групи валют, в яких країни і найбільші фінансові організації вважають за краще зберігати свої кошти. У неї входять тільки валюти тих держав, які зарекомендували себе, як найбільш стабільні, стійкі, з стійкою економікою і перспективою зростання. Головний сенс резервної кошика - зберегти стійкий капітал і збільшити фінансовий рейтинг країн, чиї нацвалюти увійшли до складу кошика. Визнання нацвалюти резервної зобов'язує країну підтримувати стабільність валюти, знімати торгово-валютні обмеження, ліквідувати платіжний дефіцит.

Кошик резерного набору валют була створена ще в 1969 р Тоді в її входив метал золото і одна валюта - долар, однак, незабаром їх стало недостатньо для розвитку світової торгівлі і фінсектора. Потім МВФ створив систему СДР (спец.прав запозичення), яка дала ліквідність всієї економіки. Вона визначалася, як загальна ціна 4х валют в доларовому еквіваленті, що встановлюється щодня на основі обмінних курсів біржі Лондона.

Які нацвалюти входять в резервну валютну корзину?

В кошику частка розподілена між 5-ма нацвалюти:

• Долар американський (41,7%).
• Євро (30,9%).
• Фунт стерлінгів британський (8,1%).
• Ієна японська (8,3%).
• Юань (10%).

Як видно, найвагоміша частка належить долара. Саме в ньому воліють найчастіше розраховуватися і зберігати грошові запаси фінансові учасники. Китайський юань був доданий в кошик в наприкінці 2015 р До цього (з 1999 р) кошик складалася з 4-х валют. У 1999 р з неї «викинули» франк і марку, замінивши на євро. На відміну від інших, юань поки буде мати фіксований стабільний курс (інші валюти можуть змінювати курсову вартість). На вільну конвертацію юань планують запустити до 2020 року.

Присвоєння китайської нацвалюти нового звання спричинить за собою збільшення капіталовкладень в активи країни приблизно на 0,8-1 трильйона дол. Для цього Китаю потрібно дати світовій спільноті ту прозорість і ясність, яку пропонують ФРС США і ЦБ Європи. На поточний момент саме відсутність цього зупиняє інвесторів від вкладень. Тут у Нацбанку Китаю постає складне завдання здійснювати маневри між вимогами уряду і бажаннями закордонних інвесторів.

Навіщо потрібна резервна кошик?

На неї покладені великі функції для світових розрахунків і нагромаджень:

• Використання в вигляді засобу платежу в міждержавних угодах.
• Підтримка курсу нацвалюти і здійснення валютних інтервенцій.
• Підвищення конкурентоспроможності держав, чиї нацвалюти визнані резервними.
• Певний важіль тиску на світове співтовариство й економіку у вигляді емісії коштів і ключової ставки рефінансування.
• Спосіб для збереження держактивів і засобів.

Чи здатний рубль увійти в резерви?

Ймовірний фактор, який може цьому сприяти - це продаж природних багатств, які зараз продаються не за рублі. Російська нацвалюта поступово наближається до десятки світових валют. Багато експертів вважають, що якщо рубль б увійшов до резервного кошика, що це допомогло б стабілізувати економіку країни. Інші вчені вважають, що використовувати рубль у вигляді резервної валюти - безглуздо і передчасно, так як до цього він не готовий. Це підірве його статус і всю економіку країни, з якої спекулянти будуть «викачувати» активи.

Такий статус для будь-якої нацвалюти є досить умовним. Валюти, що входять до кошика наділені різними характеристиками, як і економіки емітують їх країн. Якщо Європа і отримує непоганий фінансово-економічний ефект від того, що може платити незабезпеченими «папірцями» за реальні товари, то США вже потрапили в замкнене коло, в якому їм залишається збільшувати зовнішній борг і емітувати незабезпечену валюту в гігантських обсягах. Таким чином, ціна за включення до складу резервних валют занадто висока, і керівництво РФ не готові і не в силах її платити.

Таким чином, МВФ формує резервну валютну корзину для виконання сучасних фінансових завдань на світовій арені для прискорення операцій. Використання таких резервів сприяє нарощенню швидкості та ефективності роботи ринку капіталу, а також дозволяє зберігати кошти надійніше, ніж в нацвалюті. Країна, чия нацвалюта визнана резервної, має більше можливостей для дій, оскільки попит на її активи, які оцінюються в резервній валюті, вище.

Завдяки тому, що інші держави будуть зберігати свої накопичення в валютних резервах, утворюється приріст грошового обсягу для покриття інфляції і дефіциту власного бюджету. З недоліків виділяється втрата незалежності грошової і кредитної політики.

Матеріали по темі