Кредити на розвиток бізнесу: порівнюємо умови в Білорусі і Росії

1. Інвестиційні кредити в Білорусі
2. Інвестиційні кредити в Росії

За останній рік банківське фінансування для бізнесу як в Росії, так і в Білорусі стало доступніше. Про те, які ставки, умови і терміни за інвестиційними кредитами можна отримати в обох країнах, розповів заступник директора «Агентства стратегічного і економічного розвитку» Олександр Кондрашонок.

Інвестиційний кредит - довгострокова позика, досить велика сума фінансування, яка видається для реалізації конкретного бізнес-проекту (придбання нерухомості, модернізація, розвиток нового напряму та ін.).

Інвестиційні кредити в Білорусі

- У минулому році посилилася конкуренція як на банківському ринку, так і між різними альтернативними джерелами фінансування: активно запрацював Білорусько-Російський венчурний фонд, деякі проекти розглядають залучення інвестицій через механізм ICO і т.д.

Однак сьогодні банківське кредитування залишається основним джерелом залучення фінансування в Білорусі. Основний тренд інвестиційних кредитів 2017 року - зниження ставок по рублевих кредитах і, відповідно, підвищення їх привабливості для інвесторів, в тому числі перед валютними кредитами.

Причина - в зниженні ставки рефінансування Національного банку Білорусі: за рік вона зменшилася на 6 п.п. (З 17% до 11%), що, відповідно, вплинуло на вартість рублевих кредитів.

Однак білоруські банки з великою обережністю кредитують інвестиційні проекти. Більшість з них не фінансує бізнеси в наступних сферах:

• Виробництво алкоголю і тютюну
• Виробництво продукції військового і подвійного призначення
• гральний бізнес
• Релігійні і політичні організації.

Пріоритетними для кредитування у всіх банках є експортоорієнтовані проекти. При наявності валютної виручки кредит може бути наданий як в білоруських рублях, так і в іноземній валюті (долари США, євро, російські рублі та навіть юані). При цьому валюта кредиту може відрізнятися від запланованої валюти експортної виручки.

Залежно від валюти кредиту, умов іноземного банку-кредитора (при залученні іноземної кредитної лінії), маржі білоруського банку варіюється ефективна процентна ставка за користування ресурсами банку.

Діапазон процентних ставок на кредити в білоруських рублях становить 5,25-16% в залежності від терміну, форми забезпечення та інших характеристик проекту.

Найбільш привабливими кредитами в білоруських рублях є кредити Беларусбанк, Альфа-Банку і БНБ-Банку, мінімальна ставка за якими складає 8,75-9,00% річних. Найвищі ставки за інвестиційними кредитами пропонують такі банки, як БТА Банк, Бєлгазпромбанку і Банк ВТБ (Білорусь).

Процентні ставки по валютних кредитах трохи нижче і варіюються в діапазоні від 5 до 13% річних.

Найнижчі відсоткові ставки за інвестиційними кредитами в доларах США або євро пропонують Європейський банк реконструкції і розвитку і Євразійський банк розвитку за окремими програмами. Вигідні умови по валютних кредитах пропонує Білінвестбанк, надаючи можливість отримання кредиту з розміром річної процентної ставки в 6-7% річних.

Про кредитні ставки у всіх білоруських банках можна дізнатися в нашому звіті .

Більшість білоруських банків готові фінансувати інвестиційні проекти на термін не більше 3-5 років. На цьому тлі найбільш привабливими виглядають пропозиції БПС-Ощадбанку, МТБанк, Белгазпромбанка, БТА Банку і Банку Москва-Мінськ, які готові розглядати проекти на більш тривалий період - в 7-10 років.

Крім того, варто відзначити, що у закордонних кредитними лініями середній термін кредитування інвестиційних проектів - 7 років.

Також варто відзначити пропозиції ЄАБР, ЄБРР і Банку Розвитку Республіки Білорусь, які фінансують проекти з можливістю отримання кредиту строком до 15 років за окремими програмами.

Мінімальна сума кредиту на інвестиційний проект складає приблизно $ 10-50 тисяч. Максимальна сума обмежена фінансовим станом позичальника, капіталом банку, а також особливостями проекту.

Максимальний розмір суми кредиту в деяких комерційних банках становить близько $ 10 млн (наприклад: МТБанк, Банк Москва-Мінськ, БПС-Сбербанк і т.д.). При цьому в великих держбанках сума кредиту може бути набагато більшою.

В основному обсяг кредитування банками не перевищує 70% від загальних інвестиційних витрат за проектом, однак за певних умов можливе фінансування проекту з часткою власної участі ініціатора від 10%. Більш того, такі банки, як РЗМ-Банк і МТБанк розглядають можливості кредитування до 100% вартості проекту.

Обов'язковою умовою отримання кредиту є наявність у позичальника застав: нерухоме майно, депозити в банках, поручительство і т.д.

Інвестиційні кредити в Росії

У Росії, на відміну від Білорусі, значно більшу кількість альтернативних варіантів і працюючих механізмів залучення фінансування під інвестпроекти.

Там функціонує ринок цінних паперів, успішно працюють венчурні та інвестиційні фонди, реалізуються різні федеральні програми з фінансової підтримки інвестиційних проектів і т.д.

Інвестиційні кредити в Росії, як і в Білорусі, в 2018 році стали доступнішими. За 2017 рік знизилася на 2,25 п.п. ключова ставка Центробанку Росії - з 10% до 7,75%.

Однак в Росії деяким банкам обмежений доступ до європейських кредитних ресурсів в зв'язку з санкціями ЄС і США, що не дозволяє запропонувати інвесторам максимально широкий перелік варіантів фінансування для бізнесу.

Видача розглядається і видається банками на індивідуальних умовах, які залежать від фінансово-економічних параметрів проекту. У найбільш узагальненому вигляді перелік цих умов можна уявити наступним чином.

На сьогоднішній день процентні ставки на інвестиційні кредити в рублях в російських банках знаходяться в межах 9-17% річних.

Так, ставки до 11% річних пропонують Локо-Банк, Банк Відкриття, Уральський Фінансовий Будинок, Банк ВТБ. Однак зустрічаються і пільгові процентні ставки за певними банківським програмам.

Терміни за інвестиційними кредитами в Російській Федерації складають
від 3 до 7 років. У деяких випадках можуть досягати 10-15 років.

У більшості випадків максимальна сума кредиту становить не більше
1 млрд російських рублів, мінімальна - від 1 млн. Проте, варто відзначити, що найчастіше максимальна сума кредиту обмежена фінансовим станом позичальника і фінансовими можливостями банку і може досягати більших сум.

Обсяг кредитування - в середньому близько 70% від вартості проекту.

Більшість банків, що займаються кредитуванням інвестиційних проектів, надають можливість відстрочки погашення основного боргу. Терміни відстрочки - 3-12 місяців, в деяких випадках до 24 місяців.

Обов'язковою умовою надання кредиту в Росії є його матеріальне забезпечення. Як правило, приймаються гарантії, нерухомість, обладнання, порука фондів сприяння кредитуванню малого бізнесу, товарно-матеріальні цінності, транспортні засоби та інші види забезпечення. Крім того, деякі банки пропонують умови, згідно з якими до 25% суми кредиту може бути без забезпечення.

З урахуванням того, що на території Росії працює велика кількість банків, то багато хто з них мають спеціалізацію і в пріоритеті кредитують проекти в певних галузях - наприклад, енергетика, сільське господарство та ін.

І наостанок: зведена таблиця щодо основних умов для інвестиційних кредитів в Білорусі і Росії.

Читайте також