Валюта єдиної Європи: що потрібно знати трейдеру про євро

висока ліквідність ринку Форекс , Можливість торгувати цілодобово і наявність кредитного плеча, що відкриває великі перспективи навіть для індивідуальних трейдерів з невеликим капіталом, роблять міжнародний ринок валют вкрай привабливим. У той же час, щоб мати успіх на валютному Forex ринку , Необхідно не тільки знати актуальну економічну статистику, але і мати уявлення про основи відповідних економік, а також знати особливі фактори, здатні впливати на курси основних світових валют.

Однією з таких валют як раз і є ...

Єдина валюта Європейського союзу

Євро (EUR) поступається за ступенем значущості лише долара США, і за рівнем популярності займає друге місце в торговому співтоваристві. Валюта грає для багатьох країн роль основної, або другорядною. Після того, як в обіг було введено євро, з обороту вийшли такі потужні європейські валюти як німецька марка, французький франк і голландський гульден - 17 країн з 27 членів ЄС створили єврозону в якій EUR став офіційною валютою.

Власні незалежні валюти були збережені Великобританією, Швецією і Данією. Швейцарія залишилася за межами ЄС, і зберігає монетарний суверенітет, користуючись швейцарським франком (СНF) . Щоб стати членами Євросоюзу, державам довелося виконати суворі вимоги за фінансовими критеріями, серед яких такі, як рівень інфляції і бюджетний дефіцит. Крім того, європейські країни передали повноваження з проведення спільної монетарної політики Європейському центральному банку.

На сьогоднішній день ЄС знаходиться на позиції світового лідера з експорту та має найвищий ВВП.

На яку економіку спирається євро

Євро спирається на економіку 17 країн-учасниць ЄС, що користуються їм як офіційна валюта. У цьому ключі важливо пам'ятати, що економіка об'єднаної Європи не є однорідною: економіка одних країн випереджає економіку інших.

Для економіки зони євро важлива міжнародна торгівля. Експорт в структурі ВВП становить дуже значний відсоток, більше ніж в Японії або США. У той же час це індустріальні держави, для яких серйозну роль грають сфера послуг і переробна промисловість. Країни ЄС (за винятком Норвегії) великими обсягами сировини не мають. З цієї причини важливим фактором, що впливає на економіки держав в даному регіоні світу, надають ціни на імпортовану сировину.

Найчастіше проводити моніторинг економічних показників окремої країни складно, ситуація з євро дещо інша. Стежити за публікаціями новин у всіх країнах Євросоюзу немає потреби, так як 2/3 ВВП держав єврозони виробляють Німеччина, Франція та Італія. У той же час необхідно відстежувати інформацію Євростату (статистичної служби ЄС). Особливо це стосується даних щодо балансу торгівлі, інфляції, індексів настроїв в єврозоні і ВВП. Не зайвим буде вивчити аналогічні звіти з Німеччини і Франції.

Що рухає Євро

Драйверами EUR служать дані по приросту ВВП, балансу торгівлі і платежів, рівню інфляції, обсягами промвиробництва. Крім того, важливими двигунами для євровалюти є індикатори споживчої довіри і впевненості ділових кіл в єврозоні. Крім моніторингу економічного стану Німеччини, Франції та ЄС в цілому, трейдерам потрібно пам'ятати, що більшість країн єврозони мають в якості найбільших партнерів у торгівлі інші країни ЄС, деякі з яких до валютного союзу не належать. Таким чином на стан євро можуть впливати економічні та політичні умови в Росії, Великобританії і Швейцарії.

Хоча Європейський центральний банк (ЄЦБ) диктує монетарну політику країн-учасниць Євросоюзу, котроль в області податкової політики занчительно слабший. Результати такої диспропорції наочно продемонстрували приклади боргової кризи в країнах Європи. Наприклад у Іспанії, Португалії та Греції була можливість брати кредити на пільгових умовах, з більш низькими процентними ставками, і дані держави йшли на зайві витрати, фінансування яких відбувалося з отриманих позик. Таким чином, в різних країнах об'єднаної Європи економічні умови можуть мати великі відмінності.

Безумовно, ціна євро має прямий зв'язок з тим, наскільки «здорова» сама єврозона. І все ж, трейдери повинні пам'ятати, що частково євро зберігає свою цінність і популярність завдяки тому, що вдає із себе альтернативу долару США. Євро, як валюта альтернативна долара США , Почав набирати популярність до того, як гримнули боргові кризи в країнах Європи. Як тільки USD слабшав - EUR посилювався. Але в обстановці невизначеності переваги трейдерів продовжують залишатися на стороні долара, як валюти «безпечної». Причиною тому служить суверенітет країн-учасниць Євросоюзу, який робить їх відповідь кризам більш складним.

Особливі фактори для євро

За єдиною валютою ЄС варто Європейський центральний банк, який здійснює керівництво грошово-кредитною політикою в державах єврозони. Європейський центральний банк унікальний тим, що розробляє загальну монетарну політки для всіх країн ЄС, яка підходила б всім, незалежно від економічних умов всередині якої-небудь однієї країни.

Цей процес ускладнюється не тільки в практичній площині, а й через факторів психологічного характеру. Наприклад населення Німеччини до інфляції відчутно кілька сильніше, ніж жителі Італії. З цієї причини країни постійно сперечаються щодо двох позицій: з одного боку відстоюється консервативна політика, покликана звести інфляцію до мінімуму, з іншого - підхід, спрямований на зростання економіки.

Розширення і вихід з ЄС

Механізм виходу із зони євро в угодах докладно не прописаний. Тим не менш, вірогідність появи такого пункту в угодах ЄС постійно зростає, внаслідок боргової кризи. Від'єднатися від єврозони може, наприклад, Греція, щоб повернути національну валюту, яку буде можливість знецінити і, тим самим, частково зняти навантаження в економіці і догів зобов'язання. Може статися, що інтерес до субсидування слабших партнерів по єврозоні може втратити одна з сильних країн, наприклад, Німеччина. Мотивом для такого кроку може послужити те, що економічний ефект не покривають витрати.

Подібного роду чутки підривали авторитет євро вже кілька разів. Коли заходить розмова про вихід (або виключення) країн зі слабкою економікою, то може спостерігатися легкий позитивний ефект (іноді негативний, через невизначеність). У разі, якщо мова йде про невдоволення Німеччини, курс євро різко падає. У меншій мірі на курс євровалюти можуть вплинути чутки про прийняття до Європейського союзу нових членів. Як правило така подія приносить добре помітний ефект, якщо брати в розрахунок потенціал країн-учасниць, вже перебувають у союзі.

Чи стане євро остаточної альтернативою долару США?

Коли євро вводився в обіг, багато хто покладав надії на те, що він стане провідною світовою валютою, замінивши долар США. Такий ефект можливий досі, оскільки єврозона залишається провідною світовою економічною силою. Однак, слабкі сторони валюти були зайвий раз підкреслені в результаті стану невизначеності і боргових криз в деяких країнах Європи.

висновок

Валютні курси складно прогнозувати. більшість стратегій Форекс розраховані на незначні проміжки часу. короткостроковим трейдерам Форекс рідко приносять користь прогнози, засновані на стані економік, але довгострокові тренди задаються саме економічними умовами.

Єдина валюта ЄС, ще до початку 2000-х років і розгоряння кризи, набирала силу. Питання про виживання EUR був поставлений борговими кризами країн Євросоюзу. Пізніше з'ясувалося, що окремі держави приховували внутрішні проблеми спеціально, щоб для них відкрився шлях до валютного союзу. З цієї причини скористатися вигодами ЄС у відповідальному режимі у даних держав не вийшло. Економіки інших країн, в той же час, можуть отримати удар від необхідності платити за фінансову допомогу. Це породило в ЄС тенденції до дезінтеграції.

Чи євро впаде, однак трейдерам варто підготуватися до того, що на ринку почнуться хвилювання, а окремі держави покинуть Євросоюз. Євро збільшить свій вплив, якщо ЄС проведе рішучі реформи безкомпромісного характеру щодо свого складу і відсіче слабкі сторони. Тоді у єдиної валюти ЄС є всі шанси стати альтернативою долару як резервної світової валюти.