Методи фінансування інвестицій

1. Методи інвестування підприємства за допомогою власних засобів
2. Фінансування інвестицій за рахунок позикових коштів
3. Фінансування інвестицій за рахунок залучених коштів
4. Лізинг як метод фінансування інвестицій
5. Фінансування інвестицій за рахунок капіталу венчурних фондів
6. Франчайзинг як метод фінансування інвестицій

зміст матеріалу

Методи фінансування інвестицій

Для різних інститутів нашого суспільства: для держави, фінансово - кредитних установ, малого підприємництва, великих фірм і держкорпорацій, ну а також для населення в цілому інвестиційні процеси, що відбуваються в країні, регіонах надають колосальний соціально - економічний ефект. Ще одним важливим ефектом від інвестиційних вкладень є отримання прибутку.

Фінансувати інвестиції можуть не тільки сторонні інвестори, які бажають вкластися в перспективний стартап або придбати пакет цінних паперів, щоб диверсифікувати свій інвестиційний портфель. Існують і інші методи інвестування.

Джерела фінансування

Підприємства різних форм власності, мале і середнє підприємництво, великі корпорації можуть не привертати додаткових інвесторів, якщо в зверненні є велика сума власних коштів. Тобто підприємства можуть самоінвестіровать виробництво, високопрогрессівние технології, закуповувати обладнання, вкладати кошти в науково-дослідні та дослідно-конструкторські розробки.

№№ Джерела власних інвестиційних ресурсів 1 статутний капітал фірми 2 чистий прибуток 3 відрахування на амортизацію 4 спеціально створювані фонди 5 резервні фонди 6 сума страхових відшкодувань, виплачених страховими компаніями

Власними джерелами коштів - інвестиційних ресурсів є: статутний капітал фірми, чистий прибуток, відрахування на амортизацію, спеціально створювані фонди, резервні фонди, також це може бути сума страхових відшкодувань, виплачених страховими компаніями.

Джерела власних інвестиційних ресурсів

Підприємства можуть вкладати не тільки наявні (внутрішні) ресурси, а й залучати ззовні власні кошти. Наприклад, що стосується акціонерних товариств, то вони можуть залучати додаткові інвестиційні ресурси за допомогою емісії додаткового пакета акцій. Насправді, це дуже вигідний спосіб залучення грошових коштів до статутного капіталу товариства, так як ні через рік, ні через 10 років підприємство не буде зобов'язане повернути гроші за придбані акції, тобто погасити їх. Але не варто забувати про умови, що за акціями у фірми-емітента є зобов'язання по виплаті дивідендів-відсотків з прибутку акціонерного товариства.

Методи інвестування підприємства за допомогою власних засобів

Статутний капітал - грошовий фонд, який створюється власниками підприємств різних форм власності при реєстрації фірми. Його мінімальний розмір затверджується законодавством, фіксується в установчих документах фірми. Також статутний капітал може бути не тільки у вигляді грошових коштів, але і у вигляді нематеріальних активів.

Статутний капітал

Додатковий капітал - відображає приріст вартості необоротних активів, корисний термін використання яких перевищує рік.

Рішенням засновників підприємства може бути утворений резервний фонд, який буде поповнюватися систематично у вигляді відрахувань з чистого прибутку підприємства. Він акумулюється, поки не досягне запланованого рівня. Накопичені кошти резервного фонду можна використовувати тільки на обумовлені цілі, потреби, наприклад, для покриття збитків підприємства.

Чистий прибуток - розраховується як різниця між ціною, за якою реалізується товар, і його собівартістю.

Чистий прибуток - розрахунок

Фінансування інвестицій за рахунок позикових коштів

Також методом фінансування інвестицій є позикові кошти. Позикові ресурси залучаються підприємством на умовах того, що вони буде повернуто в строк, за користування позиковими засобами доведеться заплатити. В даному випадку гроші виступають як товар, який купується, має певну вартість, що підлягає сплаті.

фінансування інвестицій

Залучення позикового капіталу, зазвичай, здійснюється у вигляді кредитів і запозичень. Крім того, що за позикові ресурси потрібно платити, існує маса вигод для підприємства, наприклад, при використанні позикових коштів їх величина включається в собівартість продукції, це прямо пропорційно зменшує базу оподаткування підприємства, що носить назву «податковий щит». Також засновники підприємства не доведеться хвилюватися, що хтось зможе відняти кермо влади за допомогою покупки великого пакета акцій, так як не доведеться емітувати акції, використовую позикові кошти.

Звичайно, є і зворотна сторона, платити за позиковий ресурс доведеться. Для одержувача кредиту, позики отримані кошти іменуються як кредиторська заборгованість, тому що є зобов'язання перед кредитором. А для кредитора така заборгованість називається дебіторською.

Ще одним мінусом використання позикових коштів є те, що плата за ресурси скорочує доходи від інвестицій і підвищує ризик банкрутства підприємства.

Фінансування інвестицій за рахунок залучених коштів

Ще одним методом фінансування інвестицій є залучені кошти.

емісія акцій

До залучених коштів відноситься дохід підприємства, отриманий за допомогою емісії акцій, облігацій, за допомогою залучення паїв (пайова участь) в статутний капітал підприємства, також сюди включаються державні дотації та субсидії, які є безоплатними і надаються на які - то конкретні цілі, носять цільовий характер.

Лізинг як метод фінансування інвестицій

Все більшої популярності набирає такий метод фінансування інвестицій, як лізинг.

Лізинг як метод фінансування інвестицій

Лізинг являє собою все той же позику, тільки що надається не у вигляді грошових коштів, а в матеріальній формі. Лізинг, як правило є довгостроковим позикою і погашається в розстрочку.

Це дуже зручний спосіб інвестування в оборотний капітал підприємства, наприклад, коли необхідно ввести в обіг дорогу техніку, підприємство укладає договір лізингу з лізингодавцем, після чого останнім надається в користування необхідна техніка. Підприємство - лізингоодержувач, в свою чергу, повинен погасити вартість отриманої техніки з урахуванням плати за ресурс у вигляді відсотків. Після погашення розстрочки об'єкт договору лізингу, в даному випадку дорога техніка, переходить у власність лізингоодержувача.

Лізинг надає його одержувачу масу переваг:

• як правило, він дешевше, ніж кредитні ресурси;
• він дозволяє знизити базу оподаткування, тому що поточні платежі з його погашення відносять на собівартість продукції, що виробляється;
• він також дозволяє оновити матеріально - технічну і технологічну базу підприємства без великих одноразових вкладень.

Фінансування інвестицій за рахунок капіталу венчурних фондів

Фінансування інвестицій за рахунок капіталу венчурних фондів

Венчурні фонди - порівняно новий метод фінансування інвестицій. Засоби венчурних фондів є строго цільовими. Як правило, вони надаються малим і середнім підприємствам бізнесу (частіше реальному сектору економіки) на запуск, розвиток високотехнологічних проектів, здатних приносити надприбуток.

Щоб отримати кошти з венчурного фонду необхідно обгрунтувати всі переваги і ринковий потенціал проекту, що фінансується, тому що венчурний фонд також зацікавлений в отриманні частини прибутку від реалізації проекту.

Франчайзинг як метод фінансування інвестицій

Франчайзинг

Дуже прогресивним останнім часом стає такий спосіб фінансування інвестицій, як франчайзинг. Він передбачає передачу або продаж всім відомою фірмою ліцензії на здійснення діяльності від її імені, точніше під її товарним знаком, за певну плату.

американський франчайзинг

Найбільшого поширення послуги франчайзингу отримали в таких галузях як громадське харчування, готельний бізнес, автопослуги.

Основною перевагою такого способу фінансування інвестицій є можливість швидко і без ризику залучати велику кількість коштів, одержуваних від покупців ліцензій (франшиз).

Для самих інвесторів, тих, хто купує франшизи, також є маса переваг від вкладень, наприклад, вони отримують можливість працювати під відомим, впізнаваним брендом, продукцію або послуги якого не потрібно піарити, шукати способи залучення клієнтів.