Показники ефективності діяльності підприємства

1. Види діяльності та ефективність бізнесу
2. Види економічної ефективності
3. Склади фінансових показників

Автор статті:

засновник Projectimo.ru

Свіжі публікації автора:

Ви не замислювалися над тим, чому в російських ВНЗ на спеціальність проект-менеджерів готують за програмами підготовки економістів? Втім, в курсі навчання присутні «стратегія», «маркетинг» і «менеджмент». Але основний блок предметів носить фінансово-економічний ухил. Чому? Звісно ж, що відповідь криється в базовому цільовому посиланні інвестиційної діяльності та проектів розвитку, орієнтованих в кінцевому підсумку на підвищення КФУ бізнесу. У цій статті ми розглянемо основні показники ефективності в різних сферах діяльності компанії.

Види діяльності та ефективність бізнесу

Для початку нам необхідно виділити зрізи сприйняття бізнесу як певної складної системи, щоб потім поступально рухатися по предметної області. Почнемо з погляди на підприємство з позиції видів діяльності, які присутні в ньому. Процесуальна доктрина управління чітко розділяє діяльність комерційної організації на чотирьох основних елементах.

1. Основна виробничо-збутова діяльність.
2. Забезпечує діяльність.
3. Управлінська діяльність.
4. Діяльність з розвитку бізнесу.

Види процесів, що відбуваються в компанії, відповідають видам діяльності. Основні процеси реалізуються в провідних виробничих підрозділах і в службі продажів. Діяльність з розвитку в свій склад включає бізнес-процеси і проекти розвитку. Цей вид діяльності в основі своїй передбачає інвестиційні вкладення. Відповідно, вся діяльність підприємства може бути розділена на операційну, фінансову та інвестиційну. Нарешті, останнім фактором поділу для наших цілей ми виберемо аналітичний зріз широти на рівні продукту, виробничого підрозділу, стратегічної одиниці бізнесу або рівня організації в цілому.

Ефективність - економічна категорія, вона є «рідною сестрою» результативності, категорії управлінської. Поняття ці важливо не змішувати. Максимально спрощено ефективність можна розглядати як співвідношення отриманого (результату) і вкладеного (витрат). Результати відображають ключові завдання, які вирішуються в організації на основі наявної стратегії. Вони діляться на економічні та позаекономічні результати. Позаекономічні результати (наприклад, результат роботи по збереженню екології) не несуть ефектів у вартісній формі.

Операційний і інвестиційний види завжди мають економічний результат, і їх випереджають витрати, які апріорі мають грошову оцінку. Вид витрат має істотне значення, хоча природа результату може бути єдиною. Розглянемо приклад інвестиційного проекту. На інвестиційній фазі виконуються капітальні вкладення, пов'язані з інвестиційним витратам. На експлуатаційної фазі до них додаються регулярні операційні витрати, що складаються з витрат виробництва, обігу та управлінських витрат. А результат один - прибуток в будь-який з її форм.

Інший приклад проекту з розпродажу основних фондів, що вийшли з експлуатації, передбачає виключно позареалізаційні доходи та експлуатаційної фази не має. Тут результат виникає у вигляді виручки від реалізації техніки, яка була у використанні, а витрати пов'язані із забезпеченням її працездатності. Нарешті, операційна діяльність після терміну окупності не передбачає істотних інвестицій і може оцінюватися виключно в співвідношенні фінансового результату, поточних витрат і виручки.

Види економічної ефективності

Показники ефективності діяльності підприємства структуровані по групах, багато в чому збігається з тими аналітичними зрізами, які нам вдалося виділити в попередньому розділі. Даний розділ почнемо з невеликою застереження. У сучасній практиці доцільно застосовувати розширене тлумачення економічної ефективності, маючи на увазі також і фінансово-структурну оптимальність організації. Даний підхід до даному параметру тяжіє до комплексності оцінки, завдяки якій межі поняття постійно розширюються.

Будь-яке співвідношення економічних категорій може носити абсолютний і відносний характер. Відповідно, і критерії ефективності можуть мати як абсолютне (у формі економії), так і відносний вираз. Основні показники ефективності - відносні, ними, зокрема, є різноманітні форми рентабельності, про які йтиметься нижче. У свою чергу, відносні показники економічної ефективності поділяються на прямі (іменовані також віддачею) і зворотні (показники ємності).

Система показників ефективності компанії включає в себе чотири групи показників.

1. Показники оцінки ефективності господарської (операційної) діяльності підприємства. Також дану групу відносять до економічного аналізу виробництва і збуту продукції, товарів і послуг. В цілому ефективність визначається в ході оцінки співвідношення результуючих параметрів (прибутку, виручки) і величиною використаних, застосованих або сукупних ресурсів (активів, власного капіталу і т.д.). Традиційно вважається, що основні показники ефективності знаходяться в цій групі, поступово дана позиція втрачає свою силу.
2. Критерії та показники ефективності інвестиційної діяльності організації. Дана група показників в першу чергу повинна ув'язуватися з інтересами інвесторів як ключовий зацікавленою стороною в здійсненні капітальних вкладень в цілому і конкретних проектів зокрема. Розрахунок економічної ефективності інвестиційного проекту - це особлива категорія фінансово-економічного аналізу діяльності компанії.
3. Група показників ефективності окремих видів ресурсів, що використовуються в бізнесі: трудових, фондових (потужних), фінансових. У даній групі зосереджена основна маса критеріїв подвійного призначення, які розширюють межі класичної ефективності.
4. Фінансові показники економічної ефективності виробництва в розрізі товарів, робіт, послуг на рівні окремих позицій, виробничих підрозділів, стратегічних одиниць бізнесу.

Склади фінансових показників

Показників економічної ефективності інвестицій та інвестиційних проектів на нашому порталі приділяється і приділятиметься значна увага. Критеріям раціонального застосування виробничих фондів присвячений матеріал по оцінці ефективності використання основних засобів . На тему ефективності персоналу в проектній та поточної діяльності мені також є, що сказати окремо. В даному розділі пропоную зупинитися на загальних критеріях ефективності поточної діяльності організації та ресурсних показниках фінансової складової менеджменту компанії. Показники, які ми розглянемо, об'єднані в наступні групи:

• фінансові показники рентабельності і ділової активності;
• показники фінансової структури капіталу;
• фінансові показники раціональності використання оборотних коштів і капітальних вкладень.

Показники економічної ефективності в контексті явища рентабельності, мабуть, найдавніші в історії аналізу ефективності бізнесу. Цей критерій вимірює, скільки вартісних одиниць прибутку припадає на одиницю ресурсної складової або продажів підприємства. До складу показників і моделей цієї групи входять такі фінансові критерії.

1. Рентабельність активів (ROA, Return on assets).
2. Рентабельність продажів (ROS, Return on sales).
3. Рентабельність власного капіталу (ROE, Return on shareholders 'equity).
4. Коефіцієнт оборотності активів (ТАТ, Total assets turnover).
5. Двухфакторная і трехфакторную моделі DuPont.

Формули рентабельності і ділової активності

Вище представлені формули першої групи показників, кожен з яких носить відносний характер. Розвиток формули ROA демонструє трансформацію показника в архітектуру двухфакторной і трехфакторной моделі DuPont. Приклад останньої моделі наведено для варіанта торгової компанії. За економічним змістом перемножуємо фактори, вплив кожного з яких оцінюється окремо, відображають:

• ефективність управління витратами (EBIT / Торгова націнка);
• розмір маржі за чинною ціновій політиці (Торгова націнка / S);
• оборотність активів (А / ТАТ).

Фінансові критерії та показники ефективності, які відносяться до групи аналізу фінансової структури капіталу, в свій склад включають наступне.

1. Показники ліквідності і стійкості.
2. Коефіцієнт концентрації власного капіталу.
3. Коефіцієнт фінансової незалежності.
4. Коефіцієнт покриття відсотків.
5. Ефект фінансового левериджу.
6. Крапку байдужості.

Критерії ефективності оборотних коштів (ОБС) і капітальних вкладень (КВ) в певній частині перетинаються з показниками економічної оцінки інвестиційних проектів. До цієї групи належать:

• оборотність ОБС;
• рентабельність ОБС;
• відносне вивільнення ОБС;
• питомі КВ;
• рентабельність КВ;
• термін окупності КВ і т.д.

Розрахунок показників ефективності операційного, фінансового та інвестиційного видів діяльності відбувається у фінансово-економічній службі організації. Чи повинен куратор або проект-менеджер бути здатний самостійно повторити окремі розрахунки? Я вважаю, що це необхідно. По-перше, KPI виконуваної даними співробітниками роботи багато в чому визначається ефективністю інвестиційної та експлуатаційної фаз проектів. По-друге, стратегічний контролінг неможливий без оцифровки досягнення цілей бізнесу в ході виконання програм розвитку. Це означає, що оперативний моніторинг ефективності для проектних керівників навіть більш значущий, ніж для економістів.