ЦІНОУТВОРЕННЯ І ціноутворюючим фактором НА ВТОРИННОМУ РИНКУ МАШИН І ОБЛАДНАННЯ
1 Михайлов А.І. 1
1 ГОУ ВПО «Санкт-Петербурзький державний економічний університет
У статті розглядається ціноутворення вторинного ринку машин і устаткування. Зроблено висновок про те, що вторинний ринок відрізняється від первинного ринку, де продаються нові, щойно виготовлені зразки машин, певною нестабільністю, нерегулярністю і випадковістю поставок товару, важкою передбачуваністю кон'юнктури за асортиментом і цінами. Ціни вторинного ринку на старі машини, як правило, нижче, ніж на первинному, це пов'язано, в першу чергу, зі знеціненням вживаного обладнання. Наводиться і аналізується система факторів знецінення. Розглядається знижка на перехід на вторинний ринок. Автором розглядається коефіцієнт переходу на вторинний ринок як елемент знецінення за факторами функціонального застарівання. Кількісне вираження коефіцієнта цього виду знецінення формується, як правило, на основі експертного опитування учасників ринку.
коефіцієнт переходу на вторинний ринок
знецінення
ціноутворюючі фактори
вторинний ринок
ціноутворення
1. Касьяненко Т.Г., Маховікова Г.А. Теорія і практика оцінки машин і обладнання: підручник. - Ростов н / Д: Фенікс, 2009. - 587 с.
2. Ковальов О.П. Побудова узагальненої кривої зносу для масової оцінки машин і обладнання // Питання оцінки. - 2009. - № 3. - С. 29.
3. Михайлов А.І. Методичні аспекти оцінки економічного старіння рухомого майна / А.І. Михайлов // Сучасні проблеми науки та освіти. - 2013. - № 3; Режим доступу: http://www.science-education.ru/109-9384.
4. Фоменко О.Н. Метод визначення ступеня зниження вартості рухомого майна після продажу на первинному ринку // Питання оцінки. - 2010. - № 1. - С. 53.
5. Яскевич Е.Е., Євдокимов А.В. Особливості витратного і дохідного підходів при оцінці ринкової вартості машин і обладнання. Режим доступу: http://www.cpcpa.ru/Publications/008/.
Вступ
Вторинний ринок машин і обладнання - це система, що самоорганізується, де проводяться операції з купівлі-продажу вживаного обладнання. На ньому активно працюють численні фірми-трейдери, які скуповують неиспользуемое і застаріле обладнання у підприємств, організують його ремонт і (або) модернізацію, або на місці, або на ремонтних заводах, а також подальше просування відремонтованої і оновленої техніки на вторинний ринок.
Вторинний ринок відрізняється від первинного ринку, де продаються нові, щойно виготовлені зразки машин, певною нестабільністю, нерегулярністю і випадковістю поставок товару, важкою передбачуваністю кон'юнктури за асортиментом і цінами. Вторинний ринок активний в тих сегментах, де попит не повністю задовольняється первинним ринком. Наприклад, вторинний ринок технологічного обладнання в останні роки помітно пожвавився, так як через відому стагнації вітчизняне верстатобудування не може швидко поставити нові машини деяких моделей на первинний ринок, а нове імпортне обладнання виявляється занадто дорогим для наших підприємств. У ряді випадків поставка нового обладнання можлива, але вона пов'язана з великими термінами виконання замовлення.
Вторинний ринок, хоча і є самостійною середовищем, проте, знаходиться під сильним впливом первинного ринку. Як відомо, будь-який покупець, прицінюючись до старій машині, завжди подумки порівнює її ціну з ціною аналогічної, але нової машини.
Незважаючи на те, що ціни вторинного ринку можуть бути помилковими, особливо при малому обсязі статистичної вибірки, оцінювачі часто звертаються саме до них. Основна причина такого звернення полягає в тому, що моделі багатьох машин і обладнання, які використовуються на підприємствах і піддаються оцінці, вже не випускаються виробниками, тому ціни на їх нові аналоги на первинному ринку часто знайти неможливо. Ціни вторинного ринку на старі машини, природно, нижче, ніж на первинному, це пов'язано, в першу чергу, зі знеціненням вживаного обладнання.
Основними ціноутворюючими факторами вторинного ринку є фактори знецінення, які визначають втрату у вартості машин та обладнання на вторинному ринку.
Малюнок 1. Середовище впливу на ТО [1]
Джерело: авторська розробка.
Сегментована середовище впливає факторів сукупного знецінення представлена на рис. 1.
На рис. 1 видно, що використовуючи системні уявлення, фактори знецінення можна розділити на три види за характером середовища впливу на конкретний технічний об'єкт [2] :
1) Фактори формування фізичного знецінення (ФМ), які спричиняють втрату вартості товару від ступеня його фізичної зношеності (і інтенсивності експлуатації) та агресивності найближчій середовища функціонування:
- вік обладнання;
- напрацювання об'єкта;
- умови експлуатації;
- умови середовища функціонування;
- пробіг для транспортних засобів.
2) Фактори формування функціонального знецінення (ФУ), що враховують технічні характеристики машин і устаткування, старіння товару в зв'язку з появою нових зразків в результаті НТП, представлених на первинному ринку:
- комплектація обладнання, наявність / відсутність необхідних вузлів і агрегатів;
- номінальна продуктивність обладнання;
- припинення випуску оцінюваного обладнання;
- поява на ринку більш сучасних моделей.
3) Фактори формування економічного знецінення (ЕУ), що враховують вплив причин, зовнішніх по відношенню до ТО [3]:
- законодавчі обмеження;
- економічний спад і інфляція;
- зростання податків і мит;
- стан галузі і кон'юнктури ринку;
- скоротився попит на деякі види продукції, що випускається;
- зросла конкуренція і звуження ринку;
- зростання цін на сировину, робочу силу, транспорт або комунальних послуг без відповідного зростання ціни на продукцію, що випускається;
- високі процентні ставки;
- зміна в структурі запасів сировини, характер трудовитрат;
- рівень конкурентоспроможності підприємства;
- вимоги з охорони навколишнього середовища на рівні державного регулювання.
Представлена вище класифікація факторів знецінення дозволяє отримати системне уявлення про втрату вартості обладнання на вторинному ринку. Перевага даної системи полягає у відсутності подвійного обліку, тобто чинники не перетинаються між собою.
Необхідно відзначити, що аналіз факторів, що визначають економічне старіння, можна проводити на двох рівнях (рис. 2).
Джерело: авторська розробка.
Фактори, що враховують вплив макро- і мікроекономічних показників:
• Макрорівень:
- загальна економічна ситуації в країні і світі;
- податки, мита, інфляція, рівень і умови оплати праці, рівень безробіття;
- зміни в законодавчій і нормативній базі;
- стан галузі;
- кон'юнктуру ринку і попит на окремі види продукції;
- наявність конкурентів на ринку;
• мікрорівень:
- конкурентоспроможність підприємства, його сильні і слабкі сторони;
- причини падіння в цілому виручки підприємства;
- причини скорочення обсягів виробництва цієї продукції;
- наявність / відсутність заборон і санкцій на випуск продукції.
Пропонується до використання наступний алгоритм аналізу:
1. Аналіз слід починати з макрорівня, досліджуючи зміни у законодавчій і нормативній базі, які могли б істотно вплинути на випуск продукції в галузі, а, отже, і на ринкову вартість обладнання, на якому проводиться дана продукція. Прикладом такої зміни в законодавчій і нормативній базі може виступати підвищення податкових ставок, введення акцизів, встановлення санкцій і ембарго.
2. Далі визначається коло потенційних конкурентів оцінюваного підприємства, частка ринку, яку займає підприємством, а також позиція конкурентів на даному ринку. Слід проаналізувати чинники, в результаті яких відбувся відтік потенційних покупців у оцінюваного підприємства, криву попиту і пропозиції на даному ринку, і виявити причини, за якими потенційні покупці стали клієнтами інших підприємств.
3. Необхідно порівняти якість продукції, що випускається з її якістю у конкурентів, яке багато в чому залежить від новизни і технологічності обладнання.
4. Потім слід провести аналіз на мікрорівні, досліджуючи причини падіння продуктивності підприємства в цілому і обладнання, зокрема, проводячи ретроспективний аналіз обсягів виручки, зміни собівартості і рентабельності виробництва.
5. Оцінити ступінь впливу перерахованих вище факторів на макро- і мікрорівні, виявити найбільш вагомі аргументи, негативно впливають на ринкову вартість майна. Провести якісну і кількісну оцінку даних факторів.
Необхідно відзначити, що вищенаведені макро- і мікрорівні визначення економічного знецінення корелюють між собою дедуктивно, тобто від загального до конкретного [3].
Важливим моментом у вивченні ціноутворення на вторинному ринку є фіксація наявності особливого виду знецінення при переході нового обладнання з первинного ринку на вторинний ринок.
У науковому співтоваристві існує кілька думок про природу появи знижки при переході нового товару на вторинний ринок:
- На думку Яскевича Е.Е., знижка при переході на вторинний ринок є елементом економічного старіння і пов'язана, наприклад, з втратою гарантії [5];
- На думку Ковальова О.П., знижка переходу на вторинний ринок - це так званий «знос вторинності» або непереборний фізичний знос нового об'єкта. Висновок зроблений на основі логістичної функції і факторної моделі фізичного зносу [2];
- На думку Фоменко О.Н., знижка переходу на вторинний ринок - це знижка на торг при угоді між обізнаним і продавцем і покупцем на вторинному ринку з новим об'єктом [4].
Однак автор вважає, що віднесення коефіцієнта переходу на вторинний ринок до категорії фізичного зносу є некоректним, з причини відсутності у нового об'єкта, виставленого на продаж на вторинному ринку, непереборного фізичного зносу.
Крім того, перехід на вторинний ринок ТО не пов'язаний і з факторами економічного старіння (докладний опис знецінення ТО за факторами економічного старіння представлено в п. 3.4 дисертаційної роботи автора). Втрата вартості ТО, викликана відсутністю гарантії, в чистому вигляді має відношення до функціонального старіння як елемент психологічного сприйняття товару покупцем.
Запропонована Фоменко О.Н. трактування коефіцієнта переходу на вторинний ринок, пов'язана зі знижкою на торг, має місце бути, проте необхідно розуміти розмір даної знижки і її поділ на дві складові - безпосередньо саму знижку на торг і знижку при переході на вторинний ринок.
Автор дотримується іншої точки зору, відповідно до якої знецінення, пов'язане з переходом на вторинний ринок, є підвидом функціонального застарівання. Перш за все, це пов'язано з певним психологічним сприйняттям покупцем об'єкта, який вже не є «новим». Колишній у вживанні ТО, хоч і зроблений заводом-виготовлювачем кілька місяців тому, буде для потенційного покупця завжди бути «старим». Крім того, для покупця існує ризик того, що він може придбати товар з прихованими дефектами. Продавець же усвідомлює, що у покупця є альтернатива придбання товару на первинному ринку, тому готовий знижувати ціну. Вищевказані психологічні аспекти покупця і продавця формують поведінкову мотивацію учасників ринку, яка і призводить до появи знецінення при переході на вторинний ринок.
За своїм економічним змістом знецінення, що виникає при переході на вторинний ринок, є підвидом технологічного функціонального застарівання, оскільки пов'язано зі зменшенням капітальних витрат на придбання ТО.
Кількісне вираження коефіцієнта цього виду знецінення формується, як правило, на основі експертного опитування учасників ринку. На думку співробітників заставних підрозділів банків, оцінювачів, представників дилерських і комісійних компаній, середній діапазон коефіцієнта переходу на вторинний ринок для машин і устаткування становить 10-20%.
Таким чином, аналіз ціноутворюючих чинників є основою ціноутворення на вторинному ринку машин і устаткування. Викладена вище класифікація факторів знецінення являє собою систему, яка дозволяє уникнути можливого подвійного їх обліку та комплексно визначити сукупне знецінення обладнання, що реалізується на вторинному ринку.
рецензенти:
Касьяненко Т.Г., д.е.н., професор кафедри Корпоративних фінансів і Оцінки бізнесу СПбГЕУ, м.Санкт-Петербург.
Бочаров В.В., д.е.н., професор кафедри Корпоративних фінансів і Оцінки бізнесу СПбГЕУ, м.Санкт-Петербург.
бібліографічна посилання
Михайлов А.І. ЦІНОУТВОРЕННЯ І ціноутворюючим фактором НА ВТОРИННОМУ РИНКУ МАШИН І ОБЛАДНАННЯ // Сучасні проблеми науки та освіти. - 2013. - № 6 .;
URL: http://www.science-education.ru/ru/article/view?id=11376 (дата звернення: 08.06.2019).
Пропонуємо вашій увазі журнали, що видаються у видавництві «Академія природознавства»
(Високий імпакт-фактор РИНЦ, тематика журналів охоплює всі наукові напрямки)
Ru/ru/article/view?